L'analisi orizzontale calcola la variazione assoluta e relativa subita da ciascuna delle voci dello stato patrimoniale o del conto economico in due periodi di tempo consecutivi.
Pertanto, l'analisi orizzontale o dinamica si concentra sulla scoperta di cosa è successo a una voce contabile in un determinato periodo. Di norma è calcolato tra due esercizi finanziari e nell'anno solare. Si tenga presente che vengono utilizzati valori assoluti e relativi, quest'ultimi essendo i più utili per mostrare le variazioni.
Come fare un'analisi orizzontale
Il metodo di calcolo è molto semplice. Abbiamo bisogno del bilancio o del conto economico per due anni. In questo modo, in un foglio di calcolo o utilizzando un software specifico, vengono aggiunte altre due colonne. Il primo è la differenza tra l'ultimo anno e il precedente. Il secondo è un tasso di variazione la cui formula è la seguente:
Ciò che fa il tasso di variazione (valore relativo) è calcolare quanto una variabile aumenta o diminuisce in due periodi di tempo. Il valore ottenuto indica in percentuale quale sia stata questa variazione. Il segno ci dice se è aumentato (positivo) o diminuito (negativo). Questo valore è il più rilevante nell'analisi.
Alcune considerazioni
Quando eseguiamo i calcoli, dobbiamo tenere conto di quali giochi stiamo confrontando. Non è la stessa cosa confrontare debiti e immobilizzazioni. Nel primo caso, lo stato ideale è che questi diminuiscano. Nel secondo, a seconda di altri fattori, potrebbe essere che aumenti. In relazione alle spese e alle entrate, si potrebbe fare un ragionamento simile.
D'altronde è necessario anche il confronto con la media di settore. Ci sono voci che crescono poco in termini percentuali, ma è una caratteristica di una specifica attività. Ad esempio, nel caso delle banche, i tassi di interesse variano poco di anno in anno. Pertanto, è conveniente sapere come si comportano gli altri.
Un esempio pratico
Immaginiamo un'azienda che abbia un conto economico come quello mostrato. Faremo a meno del saldo. Abbiamo due colonne con i valori degli ultimi due anni. Una terza colonna indica la variazione assoluta e la quarta quella relativa. Abbiamo visto la formula per quest'ultimo in una sezione precedente.
Possiamo vedere che i ricavi sono aumentati di 20.000, ovvero il 20% rispetto all'anno precedente. Anche le forniture hanno avuto un aumento, mentre il resto delle spese è diminuito. Il risultato finanziario è migliorato aumentando le entrate e riducendo le spese. Vediamo che, in questo caso, la variazione è negativa, perché siamo partiti da un valore negativo. Pertanto è interpretato come una diminuzione. Il risultato complessivo è aumentato di quasi il 50%.
L'utilità dell'analisi orizzontale è diventata chiara, ma sì, non si può fare da soli. Deve essere completato con altri come verticale o rapporti. In definitiva, un'azienda è un insieme complesso e per questo va analizzata da più punti di vista.
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