Valuta - Che cos'è, definizione e concetto

La data valuta di un'operazione finanziaria è la data in cui sarà regolata, ovvero la data in cui l'operazione ha luogo.

Tutte le operazioni hanno valuta, sia quelle esistenti nel mercato dei clienti al dettaglio o al dettaglio, sia quelle nel mercato dei capitali o dei clienti all'ingrosso.

Spiegazione della data di valuta

Nel mercato al dettaglio o al dettaglio, la data di valuta è quella in cui le banche effettuano le operazioni di reddito e di incasso. Di solito è anche la data che prendono come riferimento per calcolare gli interessi. I pagamenti e gli addebiti iniziano a generare interessi e smettono di produrli rispettivamente a partire da tale data.

Generalmente, sebbene ciò dipenda dalla politica di ciascuna entità, il reddito di solito ha una data successiva alle uscite di cassa. Queste informazioni possono essere di grande valore per il cliente nella gestione del proprio denaro, poiché potrebbero impedire loro di perdere denaro in caso di scoperto.

Nel mercato dei capitali, la data di valuta è correlata alla data di regolamento di una transazione. Ad esempio, quando si acquista o si vende un repo. In questo caso, di norma, si opera due giorni prima della valuta dell'operazione. Pertanto, se un trader chiude la posizione il giorno D, non verrà liquidata fino a due giorni dopo, ovvero il giorno D + 2, esclusi i fine settimana.

In ogni caso, la data di valuta non deve essere confusa con la data di contabilizzazione.

Esempio di data di valuta

I seguenti due esempi rientrano nelle operazioni di mercato dei capitali. Supponiamo che un trader della banca A chiuda un'operazione con un trader della banca B. Ciò consiste nel fatto che A vende un repo a B per due settimane, perché A ha bisogno di finanziamenti.

I trader concordano o chiudono l'operazione di lunedì (G) in modo che diventi effettiva o si concluda mercoledì (due giorni dopo, il D + 2).

Ciò significa che la data di valuta dell'operazione è mercoledì e implica che quel giorno sarà quando lo scambio di denaro e il repo avranno luogo. A passa il repo a B e B passa il denaro ad A. Lunedì non ci sarà alcun movimento. Inoltre, gli "interessi" inizieranno a maturare lo stesso mercoledì e fino alla scadenza dell'operazione.

Allo stesso modo, quando si tratta di vendita di un'obbligazione, la data di valuta sarà quella in cui viene regolata l'operazione finanziaria. Cioè, quando l'obbligazione viene scambiata con il denaro.