Il factoring, noto anche con il nome inglese "factoring", è uno strumento che le aziende utilizzano per ottenere finanziamenti tramite una società bancaria. In tale operazione la società cede i propri diritti di incasso - i crediti pendenti - ad un istituto finanziario per disporre immediatamente del capitale.
Il factoring, noto anche come factoring finanziario, è uno strumento che le aziende hanno a disposizione per ottenere o attrarre finanziamenti. Attraverso questo strumento, un'azienda vende le sue fatture in sospeso a un istituto finanziario, una banca, che le paga. In questo modo, la banca anticipa il denaro alla società, che acquisisce immediatamente il capitale, mentre è incaricata di gestire successivamente la riscossione dei diritti di incasso acquisiti.
Il factoring finanziario, in altre parole, è come un anticipo che la banca ci fa per futuri diritti di incasso che diventano di proprietà della banca. Ebbene, se l'azienda dovesse incassare quelle fatture, oltre a gestire l'incasso, non solo si allungherebbero le scadenze, ma c'è anche il rischio di situazioni di insolvenza, oltre che di situazioni in cui i tempi di attesa si allungano più del normale .
Con il factoring l'azienda non si preoccupa di questo compito, potendo contare sul capitale fin dal primo momento. Così come la banca, assumendosi il rischio del pagamento di queste fatture in attesa di incasso, offre anche un importo inferiore al valore totale delle fatture che vengono cedute.
Caratteristiche del factoring finanziario
Tra le caratteristiche di questo strumento di finanziamento vanno evidenziate le seguenti:
- È uno strumento di finanziamento.
- Cioè, consente all'azienda di ottenere liquidità.
- Ci deve essere una controparte, che di solito è un istituto finanziario.
- La società consegna alla banca le fatture in sospeso, ottenendo il capitale.
- La banca acquista queste fatture ad un certo prezzo, dovendo pagare il capitale.
- L'azienda ottiene la liquidità di cui ha bisogno.
- La banca è incaricata di gestire successivamente la riscossione di tali fatture.
Chi è coinvolto in un'operazione di factoring?
Per effettuare un'operazione di factoring devono intervenire i seguenti attori:
- Cedente: È la società che vende le sue fatture all'istituto finanziario per ottenere un certo capitale per loro.
- Fattore: È l'ente finanziario che concorda un prezzo con la società per le fatture, e consegna il capitale che, in seguito, recupererà con i diritti di incasso acquisiti.
- Debitore: In questo senso, i clienti che hanno acquistato un bene o un servizio, concordando un termine di pagamento con la società venditrice, e che devono versare all'istituto finanziario il capitale che ha anticipato alla società venditrice e che ha dovuto pagarli per l'acquisizione del bene o del servizio.
Tipi di factoring
A seconda dell'operazione possiamo dire che esistono 3 tipologie di factoring:
- Ai fornitori: Dovendo anticipare il capitale ad aziende che devono, allo stesso modo e pena la cassa integrazione, anticipare il capitale ai propri fornitori per ottenere la materia prima.
- Ai clienti: È il metodo tradizionale e più conosciuto. Quello spiegato nell'articolo, dove una società finanzia le sue operazioni con la vendita delle sue fatture in sospeso.
- Agli operatori internazionali: Essendo questa modalità di factoring quella dedicata alle operazioni relative all'import e all'export.
Allo stesso modo, a seconda della qualità creditizia del debitore, il factoring offerto dall'ente può essere delle seguenti tipologie:
- Con ricorso: In un'operazione di factoring pro solvendo, se il cedente, pena l'esonero, cede il diritto all'incasso ad un debitore che non può far fronte a detto debito, il factor può far valere il debito direttamente alla società cedente, non potendo richiederlo, a causa all'insolvenza, al debitore.
- Nessun ricorso: In un'operazione di factoring pro soluto, il factor può rivendicare il debito solo dal debitore e non dal cedente dell'operazione. In questo modo, il cedente dell'operazione è esonerato da responsabilità nel caso in cui il debitore sia inadempiente al debito.
Come posso fattorizzare?
Il factoring è applicabile a molte aziende, di tutte le dimensioni e indipendentemente dalla loro attività.
Per questo motivo, qualsiasi società che genera diritti di incasso può offrire a una banca o ente bancario interessato, i propri conti in cambio dell'ottenimento di un contratto di factoring.
Successivamente, anche nel caso in cui non sia richiesta una garanzia, le condizioni, fondate sulla qualità creditizia dei debitori, determineranno, tra l'altro, se detta cessione venga eseguita pro-soluto o pro-soluto.
Vantaggi e svantaggi del factoring finanziario
Pertanto, l'esecuzione di un'operazione di factoring presenta una serie di vantaggi, oltre a svantaggi che è opportuno evidenziare.
Tra i vantaggi, spiccano i seguenti:
- Consente all'azienda di ottenere liquidità immediata.
- Non influisce sulla qualità del credito o sul debito della società.
- Risparmia tempo e fatica che dovrebbero essere spesi per la raccolta di tali fatture.
- Garantisce la riscossione dei crediti, in un certo modo.
- Consente all'azienda di proseguire l'attività, che può finanziare le operazioni.
Tra gli svantaggi per l'azienda, spiccano questi altri:
- Si ottiene un minor rendimento delle vendite, poiché l'entità offre un prezzo inferiore per l'assunzione del rischio.
- Ciò è dovuto al fatto che questi tipi di operazioni presentano un costo elevato per l'azienda, talvolta incompatibile con i margini di profitto.
- Nel caso in cui l'operazione sia con risorse, c'è il rischio che ciò influisca sulla tua solvibilità, poiché devi rispondere per il debitore in caso di mancato pagamento.
Esempio di factoring finanziario
Per finire di comprendere bene il concetto, vediamo un esempio di operazione di factoring finanziario.
Immaginiamo di avere un'azienda che vende formaggi artigianali, e vendiamo a un cliente un ordine del valore di $ 5.000. Questo cliente, pur avendo acquistato il formaggio, pagherà la sua fattura entro 90 giorni, avendo concordato con noi questo termine di pagamento.
Tuttavia, nonostante il fatto che ci pagherà in 90 giorni, abbiamo bisogno di quei soldi per continuare a sviluppare la nostra attività. Pertanto, abbiamo deciso di andare in una banca e studiare l'assunzione di un'operazione di factoring.
Quando arriviamo in banca, approva l'approvazione, con un interesse del 3% sul capitale.
Pertanto, la banca inserisce il capitale sul nostro conto, meno gli interessi precedentemente concordati. Otteniamo la liquidità per continuare con la nostra attività, mentre la banca chiude un'operazione che riporta un profitto.