Un bene rifugio è un bene con meno volatilità rispetto ad altri beni e il cui prezzo tende ad aumentare quando la crescita economica si contrae o c'è incertezza.
Il concetto di valore di rifugio è spiegato analizzandone il nome. Che cos'è un rifugio? Un luogo dove qualcuno cerca di proteggersi. Quando vogliamo proteggere i nostri soldi? Quando l'economia non va bene, o quando abbiamo molta incertezza economica. Pertanto, un valore rifugio sicuro sarà un bene che ci consentirà di conservare il più possibile il nostro patrimonio.
Quanto sopra non vuol dire che questo sia sicuro. In altre parole, anche i beni rifugio possono diminuire di prezzo, ma di solito lo fanno in misura minore rispetto a quelli che non lo sono.
Quando sono importanti i valori rifugio?
Come abbiamo già detto in tempi di incertezza o quando l'economia non va bene. Questo, in parole leggermente più tecniche, significa che è in tempi in cui c'è una minaccia di recessione, crisi economica, alta inflazione, o quella situazione è già presente. Ad esempio, nel 2008, molti investitori si sono rifugiati nell'oro. Pertanto, l'oro si è apprezzato dalla fine del 2008 al 2011, oltre il 170%. È passato da $ 700 l'oncia a quasi $ 2.000.
Sebbene paesi come gli Stati Uniti siano cresciuti in quel periodo dopo essere usciti dalla crisi finanziaria, c'erano altri paesi in situazioni difficili. Pertanto, molti investitori, di fronte all'incertezza, hanno preferito acquistare oro. Non è stata l'unica causa del suo aumento di prezzo, ma lo spiega in modo principale.
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Voglio investire con EtoroEsempi di titoli o beni rifugio sicuro
L'oro è il bene rifugio per eccellenza. Cioè, è il più famoso. È anche un titolo che, essendo meno volatile, protegge il capitale dall'inflazione. Naturalmente, l'oro non è l'unico bene rifugio sicuro. Anche le obbligazioni sovrane o i titoli di stato sono considerati beni rifugio. In particolare, obbligazioni di Stati solvibili e che garantiscono il pagamento.
Allo stesso modo in cui non tutti i metalli preziosi sono considerati beni sicuri, non tutte le obbligazioni sono considerate tali. Quel che è certo è che in tempi in cui l'economia presenta problemi, sia il reddito fisso in senso generico, sia le materie prime come l'oro sono considerate meno volatili dei titoli societari.
Inoltre, alcune valute sono anche considerate beni rifugio. È il caso del dollaro e, soprattutto, del franco svizzero. Tanto che le autorità svizzere hanno cercato di bloccare il prezzo dell'euro rispetto al franco svizzero da settembre 2011 a gennaio 2015. Il motivo era che di fronte alle minacce della fine dell'euro come valuta, molti investitori hanno acquistato e venduto franchi euro. Di conseguenza, la valuta svizzera si è notevolmente apprezzata, il che è stato controproducente per la Svizzera. E tutto è successo perché gli investitori cercavano rifugio in una valuta forte: il franco svizzero.
In conclusione, nelle minacce di recessione economica o nelle recessioni già consumate, gli investitori cercheranno sempre di proteggersi negli asset meno volatili e con maggiore solvibilità.