La regolamentazione finanziaria è uno degli aspetti in cui è stato realizzato un maggior numero di riforme nei mercati finanziari. A seguito dei diversi eventi avvenuti dopo la caduta di Lehmnan Brothers, la regolamentazione ha compresso i margini dei diversi attori dei sistemi finanziari, in particolare delle istituzioni finanziarie.
Il Comitato di Basilea ha pubblicato nel gennaio 2013 il documento che racchiudeva le linee della riforma del quadro normativo sul capitale bancario (Basilea III). Questo documento introduce requisiti patrimoniali più elevati, concentrandosi soprattutto sulla richiesta di una maggiore Livello principale 1 e in una maggiore capacità di assorbimento delle perdite degli strumenti di capitale.
In questo modo, Basilea III aumenta il Core Tier 1 minimo fino al 7%. Da parte sua, richiede anche minimi in altre categorie di capitale, come ad esempio Tier 1 aggiuntivo (AT1) all'1,5% e il Livello 2 al 2%.
Inoltre, e con una graduale attuazione dal 2016 al 2018, sono necessarie riserve di capitale anticicliche del 2,5% utilizzabili in periodi di recessione economica.
Il suo calcolo è molto semplice, equità divisa per attività ponderate per il rischio.
Immaginiamo di avere il saldo di una banca dove l'attivo è composto dalle seguenti voci:
- Depositi in istituti finanziari: 3.000 milioni.
- Reddito fisso a breve termine Disponibile per la vendita: 2.000 milioni.
- Acquisizione Temporanea Reddito Fisso: 1.000 milioni.
- Reddito Fisso di Lungo Termine alla scadenza: 3.000 milioni.
- Portafoglio di negoziazione: 2.800 milioni.
- Beni tossici: 1.000 milioni.
- Investimenti creditizi: 2.200 milioni.
- Contanti: 33.000 milioni.
- Depositi in Banche Centrali: 500 milioni.
Ciascuno di questi elementi deve essere moltiplicato secondo un coefficiente basato sul rating di quell'attività, quelli a rischio più elevato verranno moltiplicati per un coefficiente più elevato e quelli più vicini alla liquidità (mercato monetario) verranno moltiplicati per zero o per uno coefficiente molto piccolo.
Ad esempio, se abbiamo un'Attività nel nostro bilancio (Reddito Fisso a Breve Termine Disponibile per la vendita: 2.000 milioni), e nella sua interezza ha un rating creditizio di A+, allora quei 2.000 milioni saranno moltiplicati per un coefficiente di 25 %, poiché non ha molti rischi e peserà molto poco per calcolare il rapporto (2.000 * 0,25) = 500 milioni.
Da AAA ad AA- (-rischio)
da A+ ad A-
BBB + a BBB-
BB + a B-
Sotto B-
Nessuna valutazione (+ rischio)
In questo modo otteniamo il denominatore, mentre il numeratore apparirà nelle passività del bilancio (Patrimonio netto e altri).
Successivamente, vi lasciamo un video dove viene spiegato in dettaglio Cos'è il Capital Ratio e come si calcola.
