La riserva frazionaria è un sistema bancario in cui le banche detengono una frazione dei depositi dei loro clienti in riserve. Questa frazione è nota come rapporto di cassa.
In un sistema bancario a riserva frazionaria, le banche non sono tenute a detenere il 100% dei depositi dei loro clienti nelle loro riserve. In questo modo possono prestare una parte dei depositi, che consente loro di ottenere benefici e remunerare i risparmiatori. Questo sistema si basa sul presupposto che i depositanti non ritireranno mai tutti i loro soldi contemporaneamente.
La riserva frazionaria consente il verificarsi di un fenomeno chiamato moltiplicatore bancario. Il moltiplicatore bancario è l'effetto dell'espansione della quantità di denaro che si verifica quando una banca riceve un deposito e ne tiene solo una frazione in riserva, prestando il resto. Prestando il denaro che viene depositato, la banca permette a due persone contemporaneamente di avere lo stesso denaro. Questo processo si ripete quando il beneficiario del prestito deposita i propri soldi in banca. Ecco perché la base monetaria non coincide con gli aggregati monetari (M1, M2, M3…).
Implicazioni della riserva frazionaria
La riserva frazionaria implica che le banche sono a rischio costante di insolvenza in quanto non possono far fronte a un massiccio prelievo di depositi. Quando si verifica questa situazione di prelievo massiccio di fondi, si verifica un cosiddetto panico bancario.
Per mitigare questo rischio in corso, il sistema della riserva frazionaria si basa spesso su un prestatore di ultima istanza. Questo prestatore è responsabile dell'iniezione di liquidità nelle banche in situazioni difficili per evitare il panico bancario. Nella maggior parte dei casi il prestatore di ultima istanza è lo Stato attraverso la banca centrale. È la stessa banca centrale che stabilisce quale percentuale di depositi una banca deve mantenere nelle sue riserve. Questa percentuale è chiamata rapporto di cassa ed è uno dei meccanismi di politica monetaria a disposizione delle banche centrali.
Riserva bancaria