Il ciclo di cassa è il periodo in cui viene recuperata ogni unità monetaria investita nel processo produttivo. Pertanto, misura il tempo che intercorre tra l'esborso per l'acquisizione di input e l'incasso delle vendite.
Cioè, il ciclo di cassa è il periodo (di solito giorni o mesi) che trascorre da quando l'azienda effettua il pagamento per la materia prima fino all'addebito delle vendite effettuate.
In questo senso, va ricordato che molte operazioni possono essere effettuate a credito. In altre parole, forse l'azienda A non paga gli input ottenuti al momento, ma li cancella a breve termine.
A sua volta, la società A può vendere parte della sua merce in contanti, ma in altri casi accetta di essere pagata dal cliente, ad esempio, in trenta giorni.
Formula del ciclo di cassa
Per calcolare il ciclo di cassa può essere utilizzata la seguente formula:
Ciclo di cassa = Periodo di inventario -Periodo di contabilità fornitori + Periodo di contabilità fornitori
- Periodo di inventario: È il tempo medio che l'azienda impiega per convertire una materia prima per la vendita.
- Periodo di contabilità fornitori: È il termine medio entro il quale l'azienda può prorogare il pagamento della materia prima acquistata.
- Periodo dei crediti: È il tempo che l'azienda concede in media ai propri clienti affinché possano saldare i debiti per i loro acquisti.
Esempio di ciclo di cassa
Supponiamo che l'azienda HZ paghi sempre i suoi fornitori in 30 giorni. Inoltre, hai sempre scorte per soddisfare 50 giorni di vendite.
Un altro fatto è che i clienti dell'azienda HZ impiegano circa 60 giorni per annullare i loro acquisti. Poi:
- Periodo di inventario: 50
- Periodo dei conti da pagare: 30
- Periodo di contabilità clienti: 60
Pertanto, il ciclo di cassa sarà: 50-30 + 60 = 80 giorni
Importanza del ciclo di cassa
Il ciclo di cassa è importante perché, al di là delle vendite che l'azienda può realizzare e della redditività che queste possono generare, è anche importante che l'azienda tenga a disposizione le risorse per le spese correnti.
Pertanto, meno giorni impiega l'azienda per recuperare la liquidità investita, maggiore è il suo capitale disponibile a breve termine.
D'altra parte, se il ciclo di cassa è molto lungo, l'azienda potrebbe non essere in grado, ad esempio, di effettuare una spesa di emergenza.
Periodo medio di raccolta (PMC)Ciclo contabile