Il denaro che esiste oggi nelle nostre società si può dividere in due tipologie: da un lato c'è il Contanti (moneta fisica composta da banconote e monete), e il soldi in banca (annotazioni digitali come quelle che vediamo nel nostro conto in banca).
I contanti (monete e banconote) possono essere creati solo dall'istituzione ufficiale preposta, la banca centrale. La moneta bancaria, invece, può essere creata dalla stessa istituzione che produce banconote e monete, ma anche - e soprattutto - da banche private. Grazie alla loro condizione privilegiata di creare denaro attraverso l'emissione del loro debito sotto forma di depositi, quando prestano il denaro a un individuo iniziano un circolo di creazione di denaro, accelerato dallaeffetto moltiplicatore del denaro.
Come lo creano?
Affinché le banche possano ottenere liquidità, la banca centrale del paese presta loro denaro. E su cosa si basa la banca centrale per prestarti quei soldi? Fondamentalmente negli investimenti a lungo termine della banca commerciale. Ad esempio, se una banca presta 200.000 euro per un mutuo (che è un investimento bancario), la banca centrale presta a quella banca circa 200.000 euro, creando quel denaro (stampato elettronicamente). Inoltre, la banca centrale rifinanzierà la banca a breve termine tutte le volte necessarie fino a quando l'ipoteca non sarà pagata dall'ipoteca.
Una volta che il denaro è nelle mani dei cittadini, anche le banche possono moltiplicarlo. Vediamo un semplice esempio di come le banche moltiplicano il denaro, illustrando come in a economia immaginaria, le banche ricevono € 1.000 e li convertono in più di € 90.000:
1. Pepe incassa la sua busta paga e deposita 1.000 euro in Banca A.
2. La banca A è obbligata per legge a mantenere una percentuale di tale deposito nelle riserve liquide della banca, una volta depositata può prestare il resto del denaro.
La percentuale di cui sto parlando si chiama rapporto di cassa. Nell'area dell'euro, ad esempio, la percentuale oscilla tra lo 0 e l'1%. Nell'esempio useremo 1%. Più bassa è questa percentuale, maggiore è la moltiplicatore di denaro.
Poi nella Banca A risparmiano l'1% di quel deposito nelle loro riserve, cioè risparmiano € 10 e prestano i restanti € 990 a una seconda persona (John).
3. Fulanito compra una moto da una terza persona (María) per 900 euro, tenendolo con 90 euro per i suoi affari.
4. Maria tiene quei 900€ nella banca A.
5. La banca A trattiene i 9€ che deve depositare nelle riserve per legge e presta a Carmen 891€.
6. Carmen decide di lasciare quegli 891€ in banca B.
Vedremo quanti soldi ci sono ora in questa economia, senza contare i soldi che sono nelle riserve delle banche.
Pepe ha € 1.000 in banca A.
Così così ha 90€ nel cassetto di casa.
Maria ha 900 euro in banca B.
carmen ha € 891 in Banca C.
In questo momento c'è un totale di 2.881 euro nell'economia. Le banche hanno creato 1.881 euro dei 1.000 euro che Pepe ha inserito.
Se continuiamo a sviluppare l'esempio e la banca C presta il denaro di Carmen e a sua volta quella persona lo deposita in un'altra banca e così via, assumendo che ognuno prelevi il denaro dalla banca e lo reinserisca direttamente in un'altra banca, come ha fatto María e Carmen, ogni credito concesso avrebbe la possibilità di concedere un altro piccolo prestito (credito iniziale meno 1%), in una serie infinita decrescente e dagli € 891 di Carmen, le banche creerebbero ulteriori € 88.209 (891 / 0,01 - 891 ).
Denaro creato: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Dei 1.000 euro che ha inserito Pepe, le banche ne hanno creati altri 90.090 che vengono distribuiti tra tante persone.
La creazione di moneta da parte delle banche è dovuta al fatto che le banche non prestano in base al denaro che hanno, ma a quello che avranno. In relazione all'esempio, tutto il denaro è stato creato dai 990 euro che la banca A ha prestato a Fulanito e che ha pagato a María. Essendo la moto di Fulanito, l'unico vero asset in cui è supportata questa creazione di denaro.
Quindi possiamo vedere poiché le banche moltiplicano il denaro in base al debito. Funziona finché Fulanito paga il suo debito, altrimenti il processo si fermerebbe. Questa è la parte imprevedibile del sistema di creazione di denaro basato sul debito.
Graficamente è il seguente:
