La Bce e Santander hanno raggiunto un accordo con Popular per assumere il controllo del Banco Popular. Questa mattina la Bce ha attivato la delibera e approvato la vendita dell'ente presieduto da Emilio Saracho, al gruppo Santander per il valore di un euro.
Questa mattina la Cnmv ha sospeso le quotazioni del Banco Popolare. Santander ha invece annunciato che emetterà un aumento di capitale di 7.000 milioni di euro per rilevare la banca, cosa che a quanto pare non è piaciuta molto agli investitori di Santander.
Il Banco Santander, presieduto da Ana Patricia Botín, rileva il Banco Popular e pone fine a questa infinita soap opera. Dopo aver attivato l'Europa per salvare la banca di Madrid per il rischio di bancarotta, Banco Santander l'ha presa per il valore di un euro, una cifra piuttosto simbolica.
Inoltre, Banco Santander ha annunciato che effettuerà un aumento di capitale del valore di 7.000 milioni di euro, a cui i clienti del Banco Santander possono partecipare, poiché secondo Santander è più che assicurato.
Santander ha informato la CNMV che l'aumento di capitale che intende realizzare consentirà di rafforzare il capitale richiesto e coprire gli accantonamenti previsti. Il processo di risoluzione attivato dalla BCE propone l'ammortamento totale delle azioni in circolazione, la conversione in capitale dei 1.250 milioni di obbligazioni contingenti convertibili (CoCos) e la trasformazione in azioni del debito subordinato.
Banco Santander ha già accolto i clienti Banco Popular, che entrano a far parte del Gruppo Santander.
La presidente Ana Botín ha dichiarato questa mattina che "lavoreranno duramente per offrire il miglior servizio ai clienti durante il periodo di transizione e in futuro", ha anche affermato che l'integrazione di Santander e Popular rafforza la diversificazione geografica del Gruppo e che ciò consentirà consentirle di adempiere a tutti gli impegni con clienti e azionisti”.
Secondo gli analisti del Banco Santander, il ritorno sull'investimento atteso è compreso tra il 13% e il 14% per il 2020. Inoltre, nel 2019 si stima un utile per azione. L'entità risultante dalla fusione di Santander e Popular aumenterà la sua redditività e genererà sinergie di costo vicine a 500 milioni di euro all'anno a partire dal 2020, con alcuni dei migliori indici di efficienza nel settore bancario in Spagna e Portogallo. Va da sé che questa unione consentirà all'azienda di avere maggiori potenzialità di crescita dei ricavi.
In merito all'aumento di capitale del Banco Popular, Santander ha indicato che effettuerà 7,9 miliardi di euro di accantonamenti per attività deteriorate, di cui 7,2 miliardi per attività immobiliari. Tale azione sposterà il livello di copertura del rischio legato all'attività immobiliare dal 45% al 69%, un dato al di sopra della media di settore che è del 52,23%. Con questo, il Gruppo spera di ridurre il patrimonio immobiliare di Popular, come ha fatto Santander negli ultimi anni.
La risoluzione europea
Il salvataggio del Popolare avviene dopo il rischio di fallimento del Banco Popolare e dopo aver verificato la sua situazione di irrealizzabilità.
Dopo le disastrose settimane dell'entità in borsa e il brutale crollo delle sue azioni, la BCE ha sottoposto la solvibilità della banca a uno studio, dove si è riscontrato che non era sufficiente che la banca continuasse il suo viaggio con i propri mezzi.
Come affermato dal FROB, “Il processo è stato attivato dalla BCE dopo aver verificato la situazione di inattuabilità dell'ente e la necessità di intervento per raggiungere obiettivi di interesse pubblico, come previsto dalla normativa europea in materia di risoluzione.
La dichiarazione di non solvibilità è stata prodotta da problemi di liquidità, dovuti al deterioramento dei suoi depositi negli ultimi mesi e all'incertezza dei suoi piani privati per far fronte al possibile deterioramento del bilancio dell'entità. La decisione di risolvere e utilizzare lo strumento giuridico previsto per casi come questo si basa sulla necessità di garantire una stabilità finanziaria che impedisca il contagio al resto del mercato”.
Attraverso queste dichiarazioni, la BCE garantisce la sicurezza dei depositanti e dei clienti della banca ed elimina l'impatto che ciò potrebbe causare sulle finanze pubbliche dello Stato.
Questa mattina, il Fondo di ristrutturazione ordinata della Banca ha annunciato:
“Nell'ambito dell'esecuzione del processo di delibera, sono stati ammortizzati tutti i titoli Banco Popular in circolazione, nonché le azioni rivenienti dalla conversione di strumenti di capitale aggiuntivo di livello 1. tutti gli strumenti di patrimonio di vigilanza Tier 2 emessi dal Banco Popular in azioni di nuova emissione della banca, che sono state acquisite dal Banco Santander al prezzo di 1 euro. L'operazione viene effettuata senza impegnare enti pubblici o risorse pubbliche, oltre a non intaccare alcun creditore o deposito ordinario”.
Gli ex azionisti perdono tutti i loro soldi
Perché Banco Santander ha rilevato il 100% delle azioni del Banco Popular. Gli ex azionisti hanno subito un duro colpo che li ha portati a perdere il 100% delle azioni possedute nell'entità.
Nella delibera eseguita questa mattina, il Single Solution Board (SRB) ha trasferito al Banco Santander il 100% delle azioni e degli strumenti di capitale del Banco Popular, questo ha fatto sì che gli azionisti abbiano perso tutto il loro investimento nella banca di Madrid.
Per giustificare ciò, il Meccanismo di risoluzione degli istituti di credito unico europeo ha annunciato che la situazione della banca era critica e che era a grave rischio di fallimento. Se ciò non fosse fatto, non sarebbero solo gli azionisti a perdere i loro soldi.
Santander, leader solista
Con l'acquisizione del Banco Popular, la banca presieduta da Ana Patricia Botín è l'unico leader nel settore bancario spagnolo.
Con l'approvazione definitiva dell'acquisizione del Banco Popular, Banco Santander diventerà una delle banche con il maggior patrimonio in Spagna, oltre alle cifre d'affari svolte dall'entità di Madrid.
Santander è la sesta banca in termini di patrimonio in territorio spagnolo, ma con l'acquisto di Popular si collocherebbe al 3° posto dietro ad altre entità come CaixaBank e BBVA, entità che hanno scalato la classifica per le acquisizioni effettuate durante la crisi del risparmio banche.
In un ciclo come quello attuale, in cui i tassi di interesse sono allo 0% e il ROE bancario è così deteriorato, qualsiasi opzione per ottenere una buona redditività è un'opzione saggia.
Santander è sempre stata una società che si è caratterizzata per la crescita attraverso l'acquisizione di altre società, ma, dopo la crisi delle casse di risparmio, il gruppo è stato assente nell'acquisto delle stesse, facendo sì che CaixaBank e BBVA fossero avanti per volume di attività.
Come affermato nell'ultima conferenza stampa dall'amministratore delegato di Santander, José Antonio Álvarez, “Santander è una banca che richiede rendimenti minimi del 15% o del 16%, motivo per cui non siamo intervenuti nel processo di assorbimento delle casse di risparmio. ”. Inoltre, il consigliere ha precisato che la banca ha sempre analizzato tutte le operazioni, sia quelle eseguite sia quelle che non lo sono state.
