L'analisi di scenario è una metodologia che consente di studiare situazioni di rischio o di incertezza. Questo, quando si prendono decisioni di investimento.
Per l'analisi di scenario, il valore dell'investimento deve essere calcolato in circostanze diverse. Cioè, i profitti e le perdite dell'attività vengono proiettati assegnando diversi valori possibili alle variabili di riferimento. Questi possono essere il prezzo delle valute, l'inflazione, i tassi di interesse, tra gli altri.
Utilizzo dell'analisi di scenario
L'analisi dello scenario è una risorsa ampiamente utilizzata nell'analisi del portafoglio di investimenti, dove è ampiamente utilizzata come complemento all'analisi del valore a rischio (VAR).
Inoltre, questo tipo di analisi è molto comune in campi generali come la teoria delle decisioni, la teoria dei giochi o l'economia finanziaria. Permette quindi di dare un valore alle diverse situazioni che possono presentarsi, associando ad ognuna di esse una probabilità.
Tenendo conto di tutte le alternative e facendo una valutazione globale, i dati devono essere ponderati o mediati. In questo modo si potrebbe giungere ad una conclusione circa la scelta da fare (lo spiegheremo con un esempio in seguito).
Questo tipo di analisi viene utilizzato anche nella ricerca, nello sviluppo di nuovi prodotti, nella progettazione di piani strategici e nelle valutazioni aziendali. Cioè, in campi in cui il futuro funge da elemento importante da tenere in considerazione.
Il fatto che questi meccanismi di analisi tengano conto delle variabili e delle probabilità di rischio significa che i loro risultati sono presi in considerazione come stime. Cioè, non sono considerati valori assoluti e inamovibili.
Tipi di analisi di scenario
Esistono diversi tipi di analisi di scenario come i seguenti:
- Analisi stilizzata: Puoi modificare molte variabili o solo una per vedere come ogni fattore influisce individualmente su un determinato evento.
- Eventi ipotetici: Fare ipotesi diverse e le loro conseguenze.
- Eventi di attualità estrema: Si prevedono situazioni straordinarie.
- Test di resistenza: È un'estensione di eventi estremi.
Esempio di analisi dello scenario
Come accennato, un'applicazione pratica di questa metodologia è la valutazione di una società. Facciamo l'esempio di un'impresa di pulizie che aspira a rilevare i servizi in un municipio. Partiamo dal presupposto che la possibilità di completare l'attività è del 50%. Quindi, avremo due alternative.
Nel primo caso, con una probabilità del 50%, viene firmato un contratto da 20mila euro e il valore della firma sale a 1 milione di euro. Allo stesso modo, nel secondo caso, anche con una probabilità del 50%, non si arriva a nessun accordo e il valore dell'organizzazione rimane sui 100.000 euro.
Il calcolo totale del valore della società sarebbe una ponderazione tra valori e dati di probabilità, risultando in:
(1.000.000 x 50%) + (100.000 x 50%) = 550.000 euro
L'esempio precedente è senza dubbio un caso molto elementare, perché il più comune è prendere in considerazione più di tre opzioni in questo tipo di studio. In questo modo sono consentite non solo opzioni direttamente opposte (ottimistiche e pessimistiche), ma anche altre possibili opzioni con un indice di probabilità inferiore.
