In finanza, l'esistenza di un saldo debitore o creditore che un investitore ha per una determinata valuta in un determinato momento è nota come posizione valutaria.
Attraverso la partecipazione al mercato investendo in una valuta, una persona (sia fisica che giuridica) può assumere una certa posizione in valute in base alla propria situazione di debitore o creditore.
L'adozione di una posizione o dell'altra in riferimento a una valuta sarà influenzata principalmente da ragioni speculative, poiché la decisione dell'investitore sarà basata sulle aspettative esistenti o che percepisce circa l'evoluzione futura del valore della stessa.
Ciò significa che il singolo investitore sceglie due diverse modalità rispetto alla valuta in cui inizia ad operare finanziariamente: una posizione corta o una posizione lunga.
In base alla ricerca dei profitti derivanti dall'acquisto e dalla vendita di una valuta, gli investitori scelgono di spostare i propri portafogli in questi asset tenendo conto dell'evoluzione dei valori delle diverse valute. La volatilità del mercato gioca un ruolo importante in questo.
Tipi di posizione valutaria
Sulla base di stime di aumento o diminuzione del valore della valuta in cui è investito:
- Posizione corta in valute, se si prevede che la valuta subisca una perdita di valore nel breve e medio termine
- Posizione valutaria lunga, se si prevede un futuro aumento di valore per la valuta
Adozione simultanea di posizioni in valuta
È importante notare che contrariamente a quanto accade nei mercati per altri tipi di attività finanziarie, nel mercato dei cambi è consueto assumere posizioni corte e lunghe contemporaneamente.
Ciò è spiegato dal fatto che una valuta viene sempre acquistata o venduta in termini di un'altra. In altre parole, la vendita di yen ad esempio può comportare un corrispettivo in dollari o euro. Pertanto, un investitore che vende yen per dollari in cambio farà affidamento maggiormente sul valore futuro del dollaro rispetto allo yen.