La volatilità del Parkinson è simile alla media ponderata con la differenza che prendiamo in considerazione solo i prezzi massimo e minimo di un'attività finanziaria in un dato momento.
In altre parole, la volatilità di Parkinson è una modifica della volatilità storica ponderata che tiene conto dei prezzi massimi e minimi di negoziazione.
La volatilità del Parkinson nasce come critica alla volatilità storica ponderata perché tiene conto solo dei prezzi di chiusura. Quindi, questa nuova misura difende che i prezzi massimi e minimi storici contengano informazioni rilevanti per il futuro a breve e medio termine. Le quattro modalità di prezzo (apertura, chiusura, massimo e minimo) sono molto più informative insieme che singolarmente a seconda dell'operazione che stiamo effettuando.
Formula di volatilità del Parkinson Parkinson
Massimot: è l'osservazione tcampione massimo.
Minimot: è l'osservazione t campione minimo.
Aperturat: è l'osservazione tapertura del campione.
Chiusurat: è l'osservazione tchiusura del campione.
ln: logaritmo naturale.
Questo modulo è il più utilizzato per il calcolo delle volatilità storiche ponderate attraverso i prezzi massimi e minimi.
trasformazioni
- Incorporazione dei prezzi di chiusura, massimo e minimo:
- Incorporazione dei prezzi di chiusura, apertura, massimo e minimo:
A differenza della volatilità storica ponderata convenzionale, la volatilità di Parkinson incorpora già variazioni continue (logaritmi) nel suo calcolo.
Esempio pratico
Supponiamo di voler calcolare la volatilità giornaliera di Parkinson del prezzo di Scialpinoper quattro giorni.
Processi
Scarichiamo le quattro modalità di prezzo: apertura, massimo, minimo e chiusura del titolo.
Quindi, calcoliamo la volatilità dei quattro giorni di negoziazione:
Volatilità dei quattro giorni di negoziazione:
Volatilità del Parkinson: prezzi di chiusura, alti e bassi
Calcolo della volatilità con prezzi di chiusura, massimi e minimi dei quattro giorni di negoziazione:
Volatilità del Parkinson: chiusura, apertura, prezzi alti e bassi
Calcolo della volatilità con i prezzi di chiusura, apertura, massimo e minimo dei quattro giorni di borsa aperta:
Interpretazione
Le volatilità dei quattro giorni di negoziazione sono:
- Volatilità del Parkinson = 16,41%
- Prezzi di chiusura, alti e bassi (volatilità del Parkinson) = 14,90%
- Prezzi di chiusura, apertura, massimo e minimo (volatilità di Parkinson) = 9,28%.
In conclusione, l'integrazione dei prezzi di apertura, massimo e minimo dipende dalla natura dell'attività finanziaria e dalla nostra strategia di investimento. Quindi, se stiamo svolgendo un'operazione quotidiana, saremo interessati a controllare tutte le informazioni disponibili. D'altra parte, se siamo più nel medio termine, l'apertura sarà meno rilevante a meno che non facciamo qualche operazione quel giorno specifico. Allo stesso modo, possiamo avere i massimi e i minimi come riferimento per tracciare un canale di trading e conoscere la massima variabilità storica del titolo.