Una crisi sistemica è il crollo del sistema a seguito di una reazione a catena di conseguenze negative che colpiscono un gran numero di settori o economie e la mancanza di strumenti per risolvere il disastro.
L'evento originante di una crisi sistemica può avere diversa natura, finanziaria, sanitaria, ambientale, scarsità di risorse naturali, ecc. e provoca un effetto di contagio che colpisce sia i mercati finanziari che l'economia reale.
Gli effetti di una crisi sistemica si traducono in massicci fallimenti di imprese, distruzione di posti di lavoro, alti livelli di indebitamento come conseguenza della contrazione del credito offerto dalle banche e crollo dei consumi privati.
Conseguenze di una crisi sistemica
Le crisi sistemiche mancano di soluzioni globali che siano applicabili in modo uniforme a tutti i paesi. Invece, di solito implicano cambiamenti strutturali nei paesi e cambiamenti di paradigma per ottenere trasformazioni radicali secondo quali vettori delle loro economie.
Ad esempio, riforme per rendere più flessibile il mercato del lavoro, riforme delle pensioni pubbliche, riforme ambientali, riforme della concezione del modo di lavorare di persona o online, ecc.
A causa degli effetti negativi della crisi, i modelli di business di molte aziende cessano di essere redditizi e si estinguono, mentre quelli nuovi appaiono finanziariamente e operativamente più efficienti.
Tuttavia, anche con le riforme che vengono attuate, lo screening della vita o della morte di tanti altri può continuare. Costituisce un doloroso ma necessario processo di riorganizzazione, per proseguire con un'attività economica produttiva e non sovvenzionata, in cui lo Stato non ingoia i benefici di imprese redditizie a favore del mantenimento di altre che, se non ricevessero aiuti pubblici, hanno già fallito.
Distruzione creativaQuesti fondi, invece, avrebbero potuto essere utilizzati per investire in altre attività che hanno dimostrato nel tempo modelli di business redditizi ma che, a causa della crisi, stanno incontrando difficoltà economiche di breve termine o eventuali.
Generalmente, queste crisi non vengono superate dall'oggi al domani, ma di solito si verificano diversi anni e profonde trasformazioni fino a quando le economie dei paesi non tornano ai livelli di occupazione e produzione generale precedenti alla crisi.
Per alleviarlo, i paesi possono optare per politiche monetarie espansive, basate sull'aumento del denaro in circolazione attraverso l'aumento della spesa pubblica, che generalmente tendono a tradursi in aumenti del debito pubblico, e alimentano il circolo vizioso degli aumenti del debito privato. Oppure politiche monetarie restrittive, consistenti nel ridurre l'offerta di moneta in circolazione alzando i tassi di interesse per evitare ulteriore debito e frenare l'inflazione.
Esempi di crisi sistemiche
Alcuni esempi delle recenti crisi sistemiche sono state la crisi sanitaria causata dal Covid-19 e la crisi finanziaria del 2007, causata dallo scoppio della bolla immobiliare.
Entrambi gli eventi hanno portato al crollo dell'economia globale. Hanno colpito trasversalmente un gran numero di settori in molti paesi, causando il fallimento di aziende e lasciando disoccupati milioni di persone nel mondo.
Nel primo caso, l'emergere del virus ha portato a confinamenti domiciliari obbligatori applicati in un gran numero di Paesi dei cinque continenti, che hanno paralizzato l'attività economica di tutti i settori che prevedevano il lavoro in presenza o non si adattavano al modello digitale. .
Nel secondo caso, lo scoppio della bolla immobiliare dovuto all'aumento delle insolvenze e delle insolvenze nel mercato ipotecario statunitense ha portato a cali drammatici di molti prodotti finanziari (cartolarizzazioni, obbligazioni ipotecarie o MBS, CDO), su cui si basava un ampio parte della crescita di questa economia.
Una volta che le insolvenze hanno cominciato a germogliare e hanno colpito i primi asset con il fallimento di Lehman Brothers, l'effetto di contagio verso altre entità finanziarie è stato inarrestabile e questo ha avuto un impatto sull'economia reale globale con effetti negativi duraturi nel tempo.