L'Euribor è il tasso di interesse al quale le banche dell'area dell'euro si prestano denaro tra loro. Il nome deriva da European InterBank Offered Rate, o in spagnolo, "tipo europeo di offerta interbancaria".
Se una persona o un'azienda si rivolge alla banca per prendere in prestito, da chi prende in prestito la banca? molto facile, ad altre banche. Questi tipi di transazioni sono chiamate transazioni interbancarie (tra banche). Inoltre, allo stesso modo in cui quando chiediamo un prestito ci fanno pagare un interesse, chiedono interessi anche alle banche (quando chiedono ad altre banche). Tale interesse si chiama Euribor.
Non è solo un tasso di interesse ma è anche un indice che viene calcolato prendendo come riferimento i tassi di interesse delle transazioni tra le principali banche europee tramite depositi interbancari. Le banche utilizzano tassi di interesse diversi a seconda della durata del prestito (vedi struttura a termine dei tassi di interesse -ETTI-), quindi si può parlare di Euribor a una settimana, un mese o un anno.
Dipende in gran parte dal tasso di interesse fissato dalla Banca Centrale Europea (BCE), poiché questo è il tasso di interesse al quale la BCE presta alle banche attraverso le aste.
Come si calcola l'Euribor
È impossibile calcolare l'Euribor con i nostri mezzi. Per calcolarlo dovremmo avere tutti i dati delle operazioni interbancarie che si incrociano nel periodo di riferimento. Ad esempio, per calcolare l'Euribor 3 mesi, avremmo bisogno di tutte le operazioni interbancarie che abbiano come riferimento tale termine. Ora, che non possiamo calcolarlo, non significa che non sappiamo come si calcola. Cioè, se avessimo i dati potremmo calcolare l'Euribor. La metodologia è descritta dall'European Monetary Markets Institute (EMMI). Secondo i loro rapporti, l'Euribor è calcolato come segue:
- Tutte le transazioni interbancarie sono incrociate. Le rispettive transazioni sono prese in considerazione ad ogni scadenza. Ad esempio, per il calcolo dell'Euribor 3 mesi si tiene conto di tutte le operazioni con scadenza a 3 mesi.
- Vengono eliminati il 15% delle operazioni con tassi di interesse più elevati e il 15% delle operazioni con tassi di interesse inferiori.
- Con i restanti dati si fa una media del tasso di interesse al quale sono stati scambiati i diversi importi a tale scadenza.
Eseguendo i tre passaggi precedenti, potremmo calcolare l'Euribor.
Rapporto Euribor con mutui
Quando sentiamo parlare dell'Euribor, pensiamo sempre a quanto pagheremo di interessi sul mutuo che ci è stato concesso. Per cominciare, quando le banche calcolano gli interessi su un mutuo, possono scegliere di utilizzare un tasso di interesse:
- Permanente: Viene mantenuto per tutta la durata del mutuo.
- Variabile: Il suo valore viene rivisto periodicamente, al fine di adeguare il suo valore allo stato attuale dell'economia. Generalmente viene utilizzato un indice economico come l'Euribor o il Libor.
Quando le banche in Spagna decidono di concedere un mutuo ipotecario, di solito utilizzano come riferimento l'Euribor a un anno e di solito aggiungono un differenziale per calcolare gli interessi che addebiteranno su di esso (ad esempio, 50 punti differenziali sull'Euribor, che ovvero che l'interesse sarà pari all'Euribor + 0,5%).
