Un'operazione finanziaria è qualsiasi scambio non simultaneo di capitale finanziario concordato tra il prestatore e il debitore purché sia verificata l'equivalenza, in base a una legge finanziaria, tra il capitale consegnato dall'uno e l'altro.
In altre parole, entrambi gli insiemi di capitale (beneficio e corrispettivo) devono essere finanziariamente equivalenti e ciò implica che la somma finanziaria del capitale del beneficio (S) deve essere uguale alla somma finanziaria del capitale del corrispettivo (S') in un certo punto.
S = S'
Elementi dell'operazione finanziaria
Questi sono gli elementi coinvolti in qualsiasi transazione finanziaria:
- Insiemi di capitali che vengono scambiati: Si chiamano rispettivamente beneficio e corrispettivo. Il beneficio è costituito da tutto il capitale consegnato dal soggetto che avvia l'operazione (prestatore) e dal corrispettivo, da tutto il capitale consegnato dalla controparte, cioè dal soggetto che riceve il primo capitale (mutuatario).
- Agenti coinvolti nell'operazione: Sono il prestatore e il mutuatario. Il creditore è colui che eroga il beneficio e riceve il corrispettivo. Il mutuatario è colui che riceve il beneficio e consegna il corrispettivo.
- Durata dell'operazione: È il tempo che media tra la scadenza del primo capitale (origine), sempre consegnato dal prestatore, e la consegna dell'ultimo (finale) che, a seconda della specifica operazione, può essere consegnato dal prestatore o dal mutuatario.
- Legge sulla valutazione finanziaria: È l'espressione matematica che richiede che il capitale consegnato da entrambe le parti sia finanziariamente equivalente.
Tipi di operazione finanziaria
Esistono diversi tipi di operazioni finanziarie. Questi possono essere classificati secondo diversi criteri:
- Secondo la certezza nello scambio di capitali.
- Alcune operazioni.
- Operazioni casuali.
- In base al tipo di capitalizzazione.
- Tasso di interesse semplice.
- Tasso di interesse composto.
- Secondo il numero di agenti coinvolti.
- Bilaterale
- Multilaterale
- Secondo la durata dell'operazione.
- A breve termine (meno di 1 anno)
- Medio termine (tra 1 e 3 anni)
- A lungo termine (più di 3 anni)
- A tempo indeterminato (previo accordo tra le parti)
- Perpetuo (senza scadenza)
- Secondo la natura degli agenti economici coinvolti.
- Tra persone fisiche.
- Tra persone giuridiche.
- O se sono coinvolte persone fisiche e giuridiche.
- Residenza degli agenti economici.
- All'interno della stessa nazione.
- Tra nazioni diverse.
Potremmo continuare a classificare le transazioni finanziarie, visto che i mercati finanziari sono globali e hanno dimensioni gigantesche. In questo senso, potremmo distinguere tra leggi diverse, prodotti diversi, mercati regolamentati e non, settori, ecc. Tuttavia, la cosa più importante, come sempre, è capire bene il concetto e poi approfondire ogni specifica tipologia.
Esempio di transazione finanziaria
Juan ha 2.000 euro. Decide di prestarli a Pedro e gli concede un anno per restituirli. Poiché Juan non avrà quel capitale durante quel periodo, è d'accordo che con quei 2000 gli verrà dato un tasso di interesse del 10%.
2.000 euro = 2.000 (1 + 10%)-1
- 2.000 euro: Capitale del beneficio
- 2.000: Capitale del corrispettivo
- 10% = tasso di interesse
- 2.000 (1 + tasso di interesse%)-1 = Fattore di capitalizzazione (usato per calcolare il valore iniziale) elevato agli anni fino al momento iniziale, in questo caso 1. Passando dal valore finale al valore iniziale, sale con il segno meno.
Altri esempi di transazioni finanziarie potrebbero essere l'acquisto di una lotteria, l'acquisto di un future su valuta finanziaria, un'obbligazione o uno swap.