Un future finanziario è un derivato finanziario, che è caratterizzato come un accordo in base al quale due investitori si impegnano nel presente ad acquistare o vendere un'attività (chiamata attività sottostante) in futuro. Nell'operazione vengono stabilite le condizioni di base dell'operazione, incluso principalmente il prezzo.
Un investitore può trovarsi in due posizioni quando contrae un future finanziario. Si dice che si apre una posizione lunga quando si acquistano futures. D'altra parte, si dice che apri una posizione corta quando vendi futures. I futures sono caratterizzati dal fatto che sia l'acquirente che il venditore hanno degli obblighi.
Mercato dei futuresObblighi di un futuro finanziario
Gli obblighi di ciascuna delle parti in un contratto futures sono:
- Acquirente: Hai l'obbligo di acquistare l'attività sottostante pagando il suo prezzo alla data stabilita.
- Venditore: Hai l'obbligo di vendere l'attività sottostante, ricevendone il prezzo alla data stabilita.
Tale obbligo è richiesto solo al momento della scadenza del contratto ma si precisa che non è necessario giungere a scadenza. Questo perché una posizione può essere chiusa con l'operazione opposta. Vendi in caso di posizione lunga e acquista in caso di posizione corta. Di conseguenza otterremo i profitti o le perdite corrispondenti.
Il prezzo del futuro si muoverà parallelamente all'attuale valore di mercato dell'attività sottostante. Pertanto, un acquirente di futures otterrà dei benefici se il prezzo dell'attività sottostante in quel momento è superiore a quello concordato nell'operazione.
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Voglio investire con EtoroNel caso di un venditore di futures, otterrai un profitto se il prezzo del sottostante è inferiore al prezzo concordato. Pertanto, sia gli acquirenti che i venditori di future avranno le loro aspettative su come questi asset si comporteranno in futuro. Si può riassumere come segue:
Riepilogo delle posizioni in un futuro finanziario
| Aspettative | rialzista | bassisti |
| Profitti | Illimitato | Illimitato * |
| Perdite | Illimitato * | Illimitato |
| * Fino a un valore zero del Sottostante |
È importante sapere che quando si contrae un future, non è necessario pagare il valore dell'attività sottostante (come ad esempio con le azioni), ma che vengono fornite solo garanzie che oscillano tra il 10% e il 20% del prezzo di il bene che negoziamo nel mercato. Ciò significa che questi tipi di attività hanno una grande leva finanziaria, che presenta vantaggi e svantaggi.
Infine, i futures attuali sono scambiati da un paio di decenni ma la loro comparsa risale al 2000 aC al tempo degli egizi. Gli agricoltori, non conoscendo la quantità o la qualità dei loro raccolti in futuro, hanno concordato con un acquirente un prezzo per l'intero raccolto indipendentemente dal risultato. Successivamente sono stati utilizzati anche in momenti diversi come la crisi dei tulipani.