Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Cassa e mezzi equivalenti è una voce contabile appartenente alle attività correnti del bilancio di una società. Questo rappresenta sia la liquidità disponibile che le attività a breve termine che possono essere convertite in contanti immediatamente.

Per far fronte ai pagamenti derivanti dalle operazioni operative, le società dispongono di una tesoreria composta da vari beni. Avere una quantità di denaro maggiore del necessario rappresenta un costo opportunità per l'azienda.

Per questo motivo, parte di tale liquidità viene investita in attività a breve termine (titoli del tesoro o depositi a vista, ad esempio) per ottenere un rendimento su tale liquidità in eccesso. È considerato equivalente a denaro contante qualsiasi attività a breve termine che può essere convertita in denaro in meno di 90 giorni senza rischio di perdita di valore. Pertanto, è considerato come denaro contante e equivalenti a tutti i soldi che l'azienda ha "subito".

Flusso di cassa

Requisiti affinché un'attività sia considerata equivalente in contanti

Affinché un'attività possa essere classificata come equivalente, deve soddisfare una serie di requisiti. Ecco alcuni esempi.

Deve essere facilmente convertibile in denaro con un ridotto rischio di variazione di valore.
Il bene in oggetto deve essere utilizzato per far fronte a pagamenti a breve termine. Pertanto non può essere considerato un bene di investimento.
La scadenza delle attività deve essere inferiore a tre mesi.

Importanza di disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le aziende con grandi quantità di liquidità e mezzi equivalenti sono viste come un'arma a doppio taglio. Avere molti contanti ed equivalenti è un segno di buona gestione e un rischio inferiore. Se l'azienda ha molti soldi per effettuare i suoi pagamenti, il suo rischio è significativamente ridotto. Tuttavia, anche grandi quantità di denaro contante ed equivalenti sono considerati inefficienti. Le aziende con molto denaro hanno un costo opportunità non ottenendo nulla per questo.

Resta inteso che la liquidità della società deve essere in linea con quella del settore. Pertanto, un livello molto alto potrebbe indicare una capacità inutilizzata e un livello molto basso potrebbe indicare un rischio di default latente.

Come misurare la liquidità e gli equivalenti di cassa

Esistono vari indici che misurano la liquidità delle aziende. Esistono molti rapporti per misurare la liquidità dell'azienda come ad esempio il rapporto rapido (test dell'acido). Ma il più ottimale per misurare la liquidità e gli equivalenti sarebbe il rapporto di cassa. Questo è il più restrittivo di tutti i rapporti di liquidità poiché tiene conto solo di contanti ed equivalenti. La sua formula di calcolo è la seguente: