La base di calcolo è il numero di giorni utilizzati per aggiornare, scontare o annualizzare tra gli altri fattori di calcolo in finanza.
In altre parole, la base di calcolo è la convenzione dei giorni che viene utilizzata a seconda del luogo o del sottosettore finanziario in questione.
Formula base di calcolo
La base di calcolo è solo un altro fattore di calcolo nelle formule finanziarie. Questi sono composti dai seguenti concetti:
- Capitale finale (Cfr): È il capitale che si produce al termine della scadenza dell'operazione finanziaria in conseguenza del tasso di interesse e della base di calcolo cui è stato sottoposto.
- Capitale iniziale (Ci): È il capitale che viene utilizzato all'inizio dell'operazione. Questo capitale sarà sempre maggiore del capitale finale.
- Tasso di interesse (i): è la percentuale che viene applicata al capitale sotto forma di remunerazione. La base di calcolo è necessaria per conoscere la forma delle scadenze di pagamento e l'operazione stessa.
- Scadenza (t): È il tempo che l'operazione finanziaria dura in un certo modo. All'interno della scadenza troviamo la base di calcolo.
Se riuniamo tutti i fattori di calcolo in una formula possiamo trovarne due tipi a livello generale. Il primo sarebbe la capitalizzazione semplice e la seconda capitalizzazione composta:
In entrambi i casi vediamo che 't' è essenziale affinché la formula finanziaria abbia un senso matematico a livello economico.
Tipi di base di calcolo
Esistono diversi tipi di basi di calcolo, quindi ci concentreremo sulle tre principali:
- Nella prima, se diciamo che 't' è uguale a 30/360, stiamo affermando che l'intero anno ha 360 giorni in totale, e che i suoi dodici mesi hanno 30 giorni ciascuno.
- Nel secondo, se troviamo che l'espressione "t" è uguale a 30/365, in questo caso, sebbene i mesi rimangano costanti, l'anno che ha un totale di 5 giorni in più non lo è.
- Nel terzo e ultimo, se teniamo conto della realtà di quel momento, diremmo che 't' è uguale al numero di giorni in quel mese diviso per il numero di giorni nell'anno target.
Per meglio comprendere i tipi di basi di calcolo, di seguito vengono presentati alcuni esempi.
Esempi di basi di calcolo
Trattandosi di un'operazione finanziaria di semplice capitalizzazione, si ha un capitale iniziale di € 1.000, un tasso di interesse del 5% e una scadenza di 8 anni. Calcola il capitale finale secondo ogni tipo di base di calcolo:
In primo luogo, se t = 30/360, sarebbe: Cf = € 1.000 * (1+ (0,05 * (2.880 / 360)) oppure qual è la stessa 't' calcolata: Cf = € 1.000 * ( 1+ (0,05 * (8)).
In secondo luogo, se t = 30/365, sarebbe: Cf = € 1.000 * (1+ (0,05 * (2.920 / 365)), quindi viene calcolato il fattore 't': Cf = € 1.000 * (1+ ( 0,05 * (8)).
Terzo e ultimo, se per esempio concateniamo gli anni bisestili (improbabile nella realtà ma lo usiamo come esempio pratico di calcolo in questo esempio), allora avremmo t = X / 366, quindi sarebbe: Cf = € 1.000 * ( 1 + (0,05 * (2.928 / 366)) O, come è di nuovo lo stesso, calcolato il fattore 't': Cf = € 1.000 * (1+ (0,05 * (8)).