ATR (Average True Range) - Cos'è, definizione e concetto

L'ATR o media del range reale è un indicatore di borsa di tipo oscillatore creato da J. Welles Wilder che viene utilizzato per prevedere l'evoluzione futura di un'attività finanziaria attraverso la misurazione della volatilità dei prezzi.

L'ATR offre all'investitore segnali di acquisto e vendita basati sul volatilità giornalmente, tenendo conto della dispersione dei prezzi in una normale seduta di negoziazione rispetto al prezzo medio.

Generalmente la stima della misurazione della volatilità viene effettuata sulla base di giorni normali in cui i movimenti di prezzo non sono eccessivi, quindi c'è un difetto matematico nel concetto poiché non misura la distribuzione di probabilità completa, tenendo conto dei giorni in cui il prezzo si muove in modo più aggressivo, a causa di importanti novità che interessano il mercati finanziari. Inoltre, la volatilità può cambiare molto a causa dell'elasticità nel movimento che i prezzi possono avere in situazioni difficili da prevedere e che non possono essere controllate come la comparsa di un attacco, un terremoto, guerre o alluvioni.

Calcolo ATR

L'ATR viene calcolato e misurato tenendo conto del valore più grande (bull market) o più piccolo (bear market) nella ricerca del vero range attraverso una media di X sessioni tenendo conto delle seguenti variabili:

• Il massimo di oggi meno il minimo di oggi.
• Il massimo di oggi meno la chiusura di ieri.
• Chiusura di ieri meno minimo di oggi.

È importante ricordare che l'indicatore non prevede la direzione del prezzo ma cerca di misurarne la volatilità. Inoltre, i periodi di calcolo più utilizzati sono quelli di 14 e 20 sessioni.

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Si calcola con la seguente formula:

Interpretazione dell'ATR

I suoi usi più comuni sono i seguenti:

• Calcola la dimensione della posizione poiché misura il movimento dei prezzi dal massimo al minimo rispetto al prezzo medio e permette di calcolare l'intervallo in cui si muoverà il prezzo e, quindi, di misurare il leva e definire un'adeguata gestione monetaria.
• Identifica le fermate e la loro distanza rispetto al prezzo ed in questo modo evitare che si mettano troppo vicini tra loro, venendo eseguiti. Allo stesso tempo, è un buon strumento per definire obiettivi di profitto di prezzo poiché è possibile conoscere il movimento approssimativo che potrebbe avere.

L'ATR è uno strumento utile per sapere quanto il prezzo di un'attività finanziaria si muove nel range dai prezzi minimi ai prezzi massimi rispetto al prezzo medio di una sessione di negoziazione e, quindi, può consentire di anticipare i futuri movimenti di la fascia di prezzo di tale attività finanziaria.