L'investimento globale è una strategia che consiste nell'acquisire attività finanziarie da vari paesi del mondo. Questo, al fine di diversificare il portafoglio e distribuire il rischio tra i diversi mercati.
Cioè, questo tipo di tattica consente all'agente di investire in azioni, obbligazioni e altri strumenti di vari paesi. Pertanto, il numero potenziale di fonti di reddito aumenta.
Va notato che più un portafoglio è diversificato, minore è il suo rischio. Questo perché, sebbene il valore di uno degli asset in portafoglio diminuisca, potrebbe esserci un aumento di un altro.
Caratteristiche dell'investimento globale
Le caratteristiche dell'investimento globale includono:
- È l'opposto dell'investimento domestico, che è quando l'agente acquista solo strumenti finanziari dal proprio paese.
- Si deve tener conto del rischio di cambio, cioè di una potenziale perdita dovuta alla diminuzione del valore di una valuta. Ad esempio, immaginiamo che uno spagnolo acquisti obbligazioni da una società statunitense, ricevendo un rendimento periodico in dollari. Quindi, se il prezzo del dollaro diminuisce, anche il reddito dell'investitore, quando lo cambia in euro, diminuirà.
- È una strategia che la variabile geopolitica deve considerare. Può essere, ad esempio, che il governo di un paese decida di imporre restrizioni o tasse più elevate sugli investimenti esteri.
- Un'altra variabile che può avere un impatto sugli investimenti globali sono le politiche delle autorità monetarie, ad esempio, se alzano o abbassano il loro tasso di interesse di riferimento.
- I paesi sviluppati offrono un livello di rischio inferiore all'investitore, ovvero garantiscono rendimenti più stabili nel tempo. Questo, rispetto ai paesi emergenti o in via di sviluppo, dove c'è maggiore volatilità, ma anche maggiore redditività.
Tipi di attività in un portafoglio globale
Quando si implementa una strategia di investimento globale, è possibile acquisire diversi tipi di attività come le seguenti:
- Obbligazioni: Sono strumenti di debito emessi da una società o da un paese (obbligazioni sovrane). L'acquirente "presta" denaro all'emittente e in cambio riceve un pagamento periodico.
- Azioni: Queste attività fanno parte del capitale sociale della società. Cioè, l'acquirente diventa un partner della società emittente. I profitti vengono realizzati rivendendo il titolo e/o ricevendo il pagamento dei dividendi.
- Derivati finanziari: Sono strumenti (opzioni, futures, swap e forward) il cui valore cambia a seconda di un altro sottostante, ad esempio un indice azionario.