Con la rivoluzione tecnologica e l'era digitale diventa sempre più facile ottenere informazioni immediatamente. Informazioni che molti investitori utilizzano per investire in borsa, ma hanno qualche influenza sui mercati?
Quando si verifica un evento a livello globale, in un'epoca in cui informatica e tecnologia ci collegano con tutte le informazioni in pochi secondi, tutti gli investitori del pianeta temono le possibili ripercussioni di tale evento sui mercati finanziari. Soprattutto quando si tratta di un evento negativo e la nostra posizione è rialzista, vista la possibilità che questo evento, per il suo genere, appesantisca la performance che stavamo ottenendo dalla nostra posizione sul mercato.
Quella che alcuni chiamano analisi fondamentale, o analisi macroeconomica, nei mercati finanziari, è un tipo di investimento basato, fondamentalmente, su eventi che si verificano nell'economia globale, essendo in grado di anticiparne l'impatto sui mercati finanziari. Un'analisi complessa, ma alla quale, tuttavia, aderiscono molti trader alle prime armi, alla ricerca di generare performance nell'era dell'informazione e con il semplice fatto di possedere uno Smartphone e una connessione internet.
Bloomberg, Investing, così come altri portali di informazioni sui titoli, sono pieni di notizie finanziarie. L'immediatezza quando si tratta di ottenere informazioni rilevanti per i mercati finanziari, in un mondo in cui, inoltre, la globalizzazione ha causato una connessione globale tra paesi, nonché un impatto collettivo, ci porta a prendere decisioni in modo più dinamico. In alcune occasioni, anche aprendo e chiudendo posizioni in pochi minuti per cercare di generare qualche ritorno dovuto al possibile impatto di una notizia.
In alcune parti del mondo, la programmazione e il progresso tecnologico hanno portato a gruppi di trader che hanno configurato robot per investire automaticamente quando si verifica un evento. Addirittura, per aggiungere un caso divertente, un robot che è stato programmato per eseguire posizioni nei mercati facendo riferimento a questi ai tweet del presidente degli Stati Uniti, Donald Trump. A seconda della natura del tweet, il robot ha valutato se fosse buono o cattivo e contemporaneamente esegue posizioni ribassiste o rialziste.
Uno studio conferma la correlazione
Se guardiamo al caso sopra citato, più che una strategia di investimento, programmare un robot per eseguire posizioni in riferimento ai tweet del presidente Donald Trump potrebbe sembrare uno scherzo. Un segnale raro da seguire, ma che, secondo uno studio realizzato dal Fondo monetario internazionale (Fmi), potrebbe avere più senso di quanto, a priori, sembri avere. Uno studio in cui, appunto, si mette in discussione l'impatto della notizia sui mercati finanziari, oltre che sui diversi prezzi degli asset.
Utilizzando un robot, l'organizzazione multilaterale, precedentemente presieduta da Christine Lagarde, ha valutato, utilizzando più di 4 milioni di articoli economici, politici, economici e finanziari -pubblicati da diverse fonti, tra cui spicca Reuters-, il tono di ogni notizia, utilizzando text mining, identificando se i termini utilizzati nelle notizie erano negativi o, al contrario, positivi. L'idea era quella di raccogliere notizie che includessero termini come "progresso" o "fiducia", così come altri termini più negativi come "crisi", "cadute" o "perdite".
Alcuni dati che, in seguito, sono stati utilizzati per l'elaborazione di un “indice dello spirito”, basato principalmente sulle notizie relative alle economie avanzate ed emergenti. Un indice che ha cercato di misurare, in modo relativo, il sentiment del mercato, nonché il suo impatto sui mercati. Qualcosa di simile a ciò che determina il noto indice della paura, o come viene ufficialmente chiamato, l'indice VIX. Proprio come l'indice VIX cerca di misurare la volatilità nei mercati e quindi determinare l'insicurezza degli investitori, l'indice del mood mira a fare lo stesso, ma con notizie piuttosto che volatilità.
Con l'indice formulato, l'agenzia ha concluso che, quando si sono verificati eventi improvvisi e i media lo hanno riportato, i prezzi degli asset nel mondo hanno subito variazioni significative. È stato prodotto soprattutto con le notizie dal mondo, dove è stato possibile osservare una chiara relazione tra il comportamento dei mercati e dei media.
Naturalmente, come sappiamo, la correlazione non implica la causalità. Potrebbe succedere che la correlazione tra notizie economiche e movimenti delle azioni sia data in un'altra direzione. Ad esempio, si verifica un evento, gli investitori prendono posizione e quindi appare nei media reagendo all'evento. O addirittura si verificano contemporaneamente.
Meno economia, più computer
Allo stesso modo che abbiamo visto nella sezione precedente, investire e fare trading è un'attività in cui le competenze informatiche sono diventate un facilitatore per gli investitori. Negli ultimi anni abbiamo potuto osservare come si sia imposta nei mercati finanziari una nuova metodologia in cui la conoscenza economica si coniuga con lo sviluppo di strumenti informatici, per generare, con i robot, rendimenti in un ambiente di rischio più misurato e controllato. Robot che, come quello sviluppato per il caso Donald Trump, esercitano posizioni sul mercato senza interruzioni.
Come dicevo, il nuovo trend di mercato considera sempre più il trading automatico come una strategia di trading. Un trade che viene anche chiamato trading algoritmico, poiché dipende dall'elaborazione di un algoritmo complesso per eseguire le posizioni. Un trend di investimento che, come dicevo, costringe gli investitori interessati ad adottare questo tipo di strategia a conoscere, molto a fondo, il campo dell'informatica. E, inoltre, con grande affidabilità, poiché sia le nostre perdite che i nostri guadagni dipenderanno da questo algoritmo.
Sempre meno economisti non considerano l'uso della programmazione per la produzione di statistiche o report. La programmazione e l'informatica hanno aperto campi infiniti per gli investitori nei mercati finanziari. Dall'elaborazione di indici, alla programmazione di robot automatici, sono stati possibili grazie alla grande penetrazione che l'informatica e la programmazione hanno avuto nei mercati finanziari. Un'influenza che ha aperto un ampio ventaglio di possibilità a molti investitori, nonché ad alcuni profili tecnici che, senza conoscenze di economia, hanno strategie di trading automatico con robot algoritmici.
Come per le notizie, le nuove tecnologie, tra cui l'elaborazione di megadati e il text mining, hanno avuto un grande effetto dirompente in campo economico. Lo riconoscono le organizzazioni, che stanno già lavorando con i responsabili del trattamento dell'informazione per affinare le proprie stime, oltre a condurre studi sempre più precisi. Studi che, confrontandoli con le analisi precedenti e in cui le informazioni non sono state elaborate, ci è stato impossibile dimostrare con un alto grado di attendibilità.
Qualcosa che ora non accade, come abbiamo già visto con l'impatto della notizia sui mercati finanziari. Grazie alla tecnologia, una strategia di investimento così semplice si è dimostrata accurata per generare rendimenti nei mercati finanziari. Inoltre, in modo che non solo gli organismi siano in grado di realizzarlo, ma, come abbiamo visto, con la conoscenza della tecnologia, possiamo realizzarlo noi stessi.
Ora, con l'analisi dettagliata e comprovata, oseresti utilizzare l'elaborazione delle notizie per investire nel mercato azionario?
