Un'opzione finanziaria è un derivato finanziario che comporta un contratto per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante, che conferisce il diritto all'acquirente dell'opzione di acquistare o vendere l'attività sottostante concordato in un futuro precedentemente concordato, a seconda che sia un'opzione di acquisto o un'opzione vendita.
Le caratteristiche principali di un'opzione sono indicate dal suo stesso nome. Il termine "opzione" si riferisce proprio al fatto che l'acquirente di detto derivato finanziario ha il diritto (ha l'opzione) di eseguire le disposizioni del contratto. Allo stesso tempo, il venditore di un'opzione è obbligato a vendere se l'acquirente esercita il suo diritto dopo il termine.
Relazione tra opzione finanziaria e futuro finanziario
Le opzioni finanziarie sono un tipo di derivato finanziario molto simile ai futures finanziari, ma mentre Futures e Forward sono costituiti da derivati che comportano un obbligo, le opzioni sono contratti finanziari che comportano un diritto (non un obbligo) per l'acquirente.
Questo diritto garantisce la possibilità di acquistare o vendere determinati beni o titoli (l'attività sottostante) a un prezzo specificato, durante un periodo di tempo stabilito. Per tale diritto, l'acquirente dello stesso pagherà un prezzo detto premio di opzione. Da parte sua, il venditore dell'opzione ha l'obbligo di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio alla data di scadenza o prima, in cambio dell'incasso di un premio.
Trattandosi di un diritto, significa che se l'acquirente dell'opzione non è stato corretto nell'andamento del prezzo, non è obbligato a comprare/vendere il sottostante, semplicemente non eserciterà il suo diritto in quanto antieconomico, con conseguente solo perdita nel premio (o prezzo) pagato per tale diritto.
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Voglio investire con EtoroEsempio di opzione finanziaria
Sebbene sembrino strumenti complessi, la verità è che possiamo vedere opzioni al di fuori del mercati finanziari, Supponiamo:
Una persona è molto interessata ad acquistare una certa casa in contanti del valore di 300.000 euro, ma in questo momento non ha il totale, e ha immobilizzato la parte mancante fino a 6 mesi. L'acquirente può raggiungere un accordo con il proprietario in cui si riserva l'opzione di acquistare la casa a 300.000 euro entro 6 mesi in cambio di un controbeneficio (prezzo dell'opzione di acquisto o premio).
Nell'esempio precedente vediamo come l'acquirente ha il diritto (non l'obbligo) di acquistare alla scadenza. Il venditore da parte sua ha l'obbligo di vendere se l'acquirente vuole esercitare il suo diritto di acquisto. Le opzioni possono essere effettuate su base speculativa, senza la base di un'operazione commerciale, ma sono normalmente utilizzate a fini di copertura di operazioni commerciali o finanziarie.
A seconda che l'opzione possa essere esercitata prima o solo alla data di scadenza, si distingue tra:
- Opzioni europee: Possono essere esercitati solo alla data di scadenza. Prima di tale data, possono essere acquistati o venduti se esiste un mercato in cui vengono scambiati.
- Opzioni americane: Possono essere esercitati in qualsiasi momento compreso tra il giorno di acquisto e la data di scadenza, entrambi compresi, e indipendentemente dal mercato in cui sono negoziati.
Per saperne di più sulle opzioni finanziarie, leggi Opzioni finanziarie - Tipi ed esempi.