I contratti finanziari atipici o depositi strutturati sono prodotti di investimento mediante i quali gli istituti di credito ricevono denaro, titoli o entrambi. In cambio, offrono una punizione in futuro.
Alla scadenza del contratto, l'istituto di credito pagherà in contanti (e/o suoi equivalenti) o con strumenti finanziari. Questo, a seconda dell'evoluzione di un'azione, di un portafoglio o di un indice azionario. Pertanto, il rimborso completo del capitale del cliente non è assicurato.
Vantaggi e svantaggi dei contratti finanziari atipici
Tra i vantaggi dei contratti finanziari atipici ci sono:
- Offrono un rendimento maggiore rispetto ai conti di risparmio bancari.
- Possono essere utili per le persone che hanno familiarità con i mercati dei capitali e che comprendono prodotti finanziari complessi.
Tuttavia, ci sono anche alcuni aspetti negativi di questi contratti:
- Sono un'alternativa ad alto rischio. Supponiamo che la redditività del deposito strutturato dipenda dal prezzo di Minera XY. Quindi, se le azioni di questa società scendono durante il periodo dell'accordo, l'investitore perderà parte del suo capitale.
- Sono difficili da capire per la maggior parte del pubblico. Possono essere confusi con i prodotti di risparmio, quando in realtà sono un'alternativa di investimento.
- Non essendo negoziate su mercati secondari organizzati (come la borsa), non possono essere cancellate anticipatamente. Questo, anche se l'aspettativa è di perdita.
Composizione dei contratti finanziari atipici
I contratti finanziari atipici risultano dalla combinazione di due tipologie di prodotti con caratteristiche diverse:
- Un deposito, solitamente a breve termine, che paga un rendimento superiore alla media di mercato.
- Un asset finanziario con un orizzonte a lungo termine. Può essere una partecipazione a un fondo di investimento o un deposito legato all'andamento di un'azione (o combinazione di azioni) o di un indice azionario.