Il Market Facilitation Index è un indicatore tecnico sviluppato da Bill Williams che mette in relazione il volume del mercato azionario e la variazione dei prezzi di un'attività finanziaria.
In parole molto più semplici, l'indice di facilitazione del mercato è un indicatore del volume delle scorte. La differenza è che il volume delle azioni tradizionali non tiene conto delle variazioni dei prezzi, tiene conto solo del numero di azioni o contratti che vengono scambiati in un mercato. L'indice di facilitazione del mercato va oltre. Cioè, tiene conto delle variazioni di prezzo e, allo stesso tempo, del volume scambiato.
Il suo aspetto è il seguente:
Come possiamo vedere nel grafico sopra delle candele giapponesi, l'indicatore è simile al volume delle azioni. Inoltre, sta cambiando colore. La barra può essere rosa, blu, verde o marrone. Questi colori sono colori indicativi e offerti per impostazione predefinita nella piattaforma di trading Metatrader. Successivamente vedremo come viene calcolato, cosa significa ogni colore e come possiamo fare trading con questo indicatore.
Come viene calcolato l'indice di facilitazione del mercato?
Il calcolo dell'indice di facilitazione del mercato è francamente semplice. Possiamo calcolarlo manualmente senza grossi problemi. Tuttavia, le piattaforme di trading, come quella sopra menzionata, mostrano automaticamente il loro calcolo. In questo senso, sapere come viene calcolato ci aiuterà a interpretarlo in seguito.
IFM = (Massimo del periodo - Minimo del periodo) / Volume scambiato nel periodo
Detto questo, intendiamo le seguenti variabili come:
- Massimo: È il valore più alto raggiunto dal prezzo durante un certo periodo.
- Minimo: È il valore più basso raggiunto dal prezzo in un determinato periodo.
- Volume scambiato: È il volume delle azioni scambiate durante un certo periodo.
- Periodo: Il periodo a cui ci riferiamo può essere 1 minuto, 5 minuti, 1 ora, 1 giorno, 1 mese, ecc.
Ad esempio, supponiamo una sessione di trading su un determinato asset. Supponiamo che questo asset sia il prezzo dei future finanziari sull'oro. Il massimo segnato quel giorno è $ 1.100 e il valore minimo è $ 1.050. Il numero di contratti negoziati ammonta a 250.000 contratti. Il periodo studiato è di un giorno. Pertanto, l'indice di facilitazione del mercato sarebbe:
IFM = (1.100 - 1050) / 250.000 = 50 / 250.000 = 0,0002
Questo valore, a seconda dell'asset, viene solitamente moltiplicato per 1.000 o 10.000 per ottenere un valore più facile da vedere. Anche se è vero, si dice tutto, che l'importante di questo indicatore, come vedremo ora, non sono i valori assoluti.
Prima di passare al punto successivo, vediamo perché le barre dell'indicatore appaiono in un colore o nell'altro:
- Verde: L'IFM aumenta e il volume aumenta.
- Marrone: L'IFM scende e il volume aumenta.
- Blu:L'IFM sale e il volume scende.
- Rosa: L'IFM scende e il volume scende.
Trading con l'indice di facilitazione del mercato
A priori questo indicatore non viene utilizzato da solo. Il suo creatore, Bill Williams, lo considera un indicatore molto importante ma lo utilizza integrato nel suo sistema di trading. In ogni caso, è di vitale importanza sapere che l'importante non sono i valori assoluti dell'indicatore. L'importante sono i colori che adotta.
Sapendo questo, vediamo come viene interpretato e quali segnali di trading può offrire. Lo faremo in base al colore che assume l'indicatore.
- Verde: IFM e volume aumentano contemporaneamente. Cioè, l'asset si sta chiaramente muovendo in una direzione (rialzista o ribassista) e il volume è in aumento. È un buon momento per aggiungere posizioni lunghe (se la tendenza delle azioni è rialzista) o corte (se la tendenza delle azioni è ribassista). Per esempio:
- Marrone: L'IFM scende e il volume aumenta. Il che significa che l'asset non ha movimenti significativi. C'è una lotta tra acquirenti e venditori. Non è consigliabile prendere alcuna posizione.
- Blu:L'IFM sale e il volume scende. Il mercato si sta chiaramente muovendo in una direzione, ma nessun nuovo investitore si sta unendo (calo di volume). Non è consigliabile prendere posizioni.
- Rosa: IFM e volume diminuiscono contemporaneamente. Quando compare questo colore è segno che il trend potrebbe essere in procinto di finire. Si consiglia di chiudere le posizioni ed uscire dal mercato.
Come abbiamo visto negli esempi di ciascuna delle barre, i segnali sono inaffidabili. Molte volte indicano qualcosa che non sta realmente accadendo. Ecco perché Bill Williams lo usava come indicatore di aiuto o conferma. Di per sé non fornisce segnali di trading.