Un prestito tossico è quello che ha una bassa probabilità di riscossione. Tuttavia, l'istituto finanziario creditore non prevede questo scenario, o lo ignora, quando valuta il cliente.
Riconoscendo il vero livello di rischio del credito concesso, il suo valore dovrebbe essere rettificato in bilancio verso una cifra più reale. Di conseguenza, il creditore prende le perdite.
Il credito tossico, per il creditore, è un tipo di attività tossica, ovvero chiunque abbia un valore contabile superiore al suo prezzo di mercato. Pertanto, è difficile vendere o scambiare questo prestito per liquidità.
L'origine dei prestiti tossici
L'origine dei prestiti tossici è principalmente nelle decisioni delle istituzioni finanziarie. Questo, quando vengono concessi prestiti a clienti con profili ad alto rischio.
La banca può prendere questo tipo di decisione per espandere le sue operazioni. Ad esempio, potresti cercare di attirare più clienti con situazioni di lavoro a basso reddito o instabili. Tuttavia, se non diversifichi sufficientemente il tuo portafoglio, i livelli di insolvenza possono aumentare pericolosamente. Di conseguenza, il creditore può anche fallire.
Vale la pena ricordare che anche gli organismi di regolamentazione statali svolgono un ruolo importante nella supervisione delle politiche delle istituzioni finanziarie.
Esempio di prestiti tossici
Un esempio di prestiti tossici sono i mutui subprime che hanno originato la crisi economica del 2008 negli Stati Uniti e che sono scaturiti dalla flessibilità delle banche nel concedere finanziamenti. In questo modo, le persone con una dubbia categoria di credito hanno potuto accedere a una casa.
La crisi dei subprime è stata accompagnata da un forte aumento dei crediti deteriorati e del livello dei pignoramenti. In altre parole, le banche dovettero uscire e vendere le case ipotecate per saldare i debiti.
Tuttavia, i prezzi degli immobili hanno subito un calo, generando perdite non solo per le aziende, ma anche per gli investitori in borsa. Ciò ha colpito non solo il settore immobiliare, ma l'intera economia americana e altri paesi a causa di legami commerciali e finanziari.