Il mercato dei futures consiste nella negoziazione di contratti per l'acquisto e la vendita di determinati beni a una data futura attraverso un accordo di prezzo, quantità e scadenza al momento.
Chiamato anche "avanti", apparso come un sistema di protezione per i produttori agricoli nel XIX secolo, poiché in questo modo potevano dare il via alla loro produzione nei momenti di alta produzione (vendemmia) e regolare e stabilizzare i prezzi, che erano irregolari, durante tutto l'anno.
In questo modo, i mercati dei futures nascono con l'esigenza di stabilizzare e placare prezzi e quantità da scambiare exchange in un momento impreciso. Si tratta quindi di un elemento di copertura, cioè di tutela contro eventuali decisioni di mercato che consentano regolarità nella commercializzazione.
Nonostante la sua origine come strumento di copertura e stabilizzazione, oggi i mercati dei futures sono inclusi all'interno dei prodotti finanziari, poiché sono quelli in cui è possibile ottenere maggiore redditività con un buon trading e dove il circostanze esogene e l'ambiente determina la variabilità dei prezzi, essendo così uno dei prodotti più richiesti.
Primo mercato a termine
I primi mercati dei futures furono il Chicago Grain Exchange, che nel 1848 iniziò ad affermarsi standard di marketing di base e operazioni contrattuali per future consegne di prodotti agricoltura, così come nel 1730 a Osaka, in Giappone, dove esisteva già un'infrastruttura ben consolidata per le future consegne di riso.
Esempio
Immaginate una situazione, oggi, luglio 2016, ci impegniamo ad acquistare dal produttore a 100 euro una tonnellata di mais con scadenza luglio 2017. Per quest'ultima data, è possibile che il prezzo sia superiore al prezzo concordato, che causerebbe una perdita sottostante al produttore e un guadagno a noi, o che il prezzo sia inferiore al concordato, situazione contraria alla precedente.
Si consiglia di leggere il mercato delle opzioni.