Posizione corta - Che cos'è, definizione e concetto

Una posizione corta viene presa quando si prevedono cali del mercato azionario e comportano la vendita di un bene che non abbiamo acquistato prima, con l'idea che il prezzo diminuirà e che saremo in grado di acquistarlo in futuro a un livello inferiore . È anche conosciuto come vendita allo scoperto.

Prendendo una posizione corta, guadagneremo denaro se il titolo scende e perderemo denaro se il titolo sale. In passato, per andare short su un asset, quello che facevamo era trovare qualcuno che avesse le azioni che volevamo, le prendevamo in prestito, le vendevamo e ottenevamo i soldi.

Dopo un tempo, precedentemente concordato, quando queste azioni sono diminuite, le abbiamo acquistate a un prezzo inferiore e le abbiamo restituite al proprietario. La differenza tra vendere e comprare era il profitto. Se quei titoli fossero aumentati, li compreremmo più costosi e li restituiremmo comunque al loro proprietario in perdita per il portafoglio.

Da anni, grazie alle nuove tecnologie, possiamo cercare posizioni corte se accediamo al nostro broker e lanciamo l'ordine oppure, in caso contrario, inseriamo l'ordine tramite la piattaforma di investimento da esso fornita. Per poter accedere alla vendita di asset ad un prezzo che consideriamo alto o costoso e per poterlo acquistare in futuro ad un prezzo inferiore o inferiore, dovremo aprire un conto di investimento o anche detto conto di cassa. In essa dovremo avere saldo sufficiente per depositare le garanzie richieste sul bene in cui si desidera operare, addebitando a sua volta i valori nel conto titoli associato al conto cassa.

La tipologia di strumenti che, in linea di massima, consentono di effettuare operazioni allo scoperto, sono denominati derivati ​​finanziari, e hanno la particolarità, indipendentemente dalle caratteristiche di ciascun prodotto, di avere la possibilità di poter essere sfruttati. Con questo concetto, dovremo stare attenti, poiché ci sarà una richiesta di margine che indicherà fino a che punto puoi sfruttare te stesso.

Tipi di strumenti finanziari con cui andare short

In generale, ci sono le seguenti opzioni di investimento per lo shorting di un asset:

• Future finanziari:La prima è un'opzione molto simile a quanto fatto in passato: vendere futures. Il future è un contratto con il quale si conviene di acquistare o vendere attività finanziarie (obbligazioni, depositi, indici di borsa o valute) o materie prime ad un prezzo fisso, ad una certa data futura. La differenza con l'opzione è che mentre rappresenta un diritto, che può essere esercitato o meno, il futuro è un'obbligazione. In altre parole, alla scadenza del contratto, devi acquistare (o vendere) la quota. L'investitore può contrarre un future come acquirente o come venditore (short o long).
• ti garantisce opzioni:Sono prodotti finanziari in cui hai un diritto, non un obbligo. È un'opzione su un titolo, una merce o un indice con un prezzo e una data futura. I fairway realizzano un profitto quando l'asset sale, le put realizzano un profitto quando l'asset scende.
• ETF o Hedge Fund "Inverso", che vincono o perdono contrariamente a quanto fa il mercato. Replicano il comportamento opposto.
• CFD. I contratti per differenza sono un prodotto finanziario attraverso il quale due parti scambiano la differenza tra il prezzo di acquisto e vendita in una transazione finanziaria. Con loro puoi fare trading sia sul lato rialzista che ribassista. L'operazione si chiude pagando la differenza.
• Vendita di crediti Attraverso il nostrobroker. In questo caso, limiterà la leva finanziaria per non incorrere in troppi rischi.

Esempio di posizione corta

Supponiamo di essere a casa e di accedere alla nostra piattaforma di investimento ed eseguire un'analisi dell'evoluzione delle azioni del Banco de Santander. Riteniamo che, dopo uno studio approfondito, le azioni cadranno e crediamo che le cadute saranno di breve durata. Velocemente, andiamo al pannello del prezzo delle azioni del Banco de Santander e facciamo clic sul tasto che dice Saldi, che posiziona il prezzo a 6 euro. Nei due giorni successivi verifichiamo che il titolo sia scambiato a 5 euro, quindi abbiamo deciso di chiudere l'operazione. In questo esempio otterremo un profitto di 1 euro per azione lorda, poiché dobbiamo detrarre le commissioni che il nostro broker ci addebita e le tasse relative ai profitti.

Un altro esempio lo si può trovare con la vendita di un future dell'S&P500 il cui valore per punto è di 50 dollari. Supponiamo di inserire una vendita o una posizione corta a 2.100 punti e chiudere l'operazione dopo una settimana a 2.080 punti, il profitto che otterremmo sarebbe:

B = (2.100 - 2.080) * 50 = $ 1.000