L'azzardo morale corrisponde al comportamento opportunistico in cui una parte cerca il proprio vantaggio a scapito dell'altra non potendo osservare o essere informata della sua condotta.
L'azzardo morale compare nei mercati con ioInformazione asimmetrica. Una parte ha informazioni private sulla sua condotta mentre altre non possono ottenere queste informazioni.
Di fronte a questa asimmetria, gli individui corrono maggiori rischi, fanno meno sforzi o approfittano di determinate circostanze poiché sanno che il costo delle loro azioni ricadrà su altre persone.
Origine del concetto di azzardo morale
Il concetto era già utilizzato in Inghilterra intorno al 1600. Le compagnie di assicurazione lo usavano per descrivere quelle situazioni in cui non potevano conoscere il comportamento dei loro assicurati.
Più tardi, Adam Smith iniziò a usare il termine correttamente nel campo dell'economia per descrivere il problema dell'agenzia nelle società per azioni.
Esempio di azzardo morale
Nel caso delle compagnie di assicurazione è frequente riscontrare situazioni di azzardo morale. Pertanto, ad esempio, se una persona acquista un'assicurazione completa contro eventuali danni o furto del proprio veicolo, non avrà alcun incentivo a essere prudente.
L'assicurato, che sa che la compagnia non può osservare il suo comportamento, tende a correre più rischi, parcheggiare ovunque o non controllare se la porta è stata correttamente chiusa. La loro condotta aumenta notevolmente la probabilità di subire un danno, ma questo non verrà assunto dall'assicurato.
Per far fronte all'azzardo morale, le compagnie di assicurazione hanno creato meccanismi in modo che i loro clienti abbiano maggiori incentivi a essere cauti. Così, ad esempio, stabiliscono delle franchigie, cioè il primo importo della perdita sarà assunto dal cliente mentre il resto è coperto dall'azienda.
Un'altra misura è quella di dare premi e omaggi agli assicurati che possono dimostrare un comportamento esemplare. Ad esempio, diversi anni senza registrare alcun reclamo.
