L'analisi tecnica è un tipo di analisi del mercato azionario che studia i movimenti dei prezzi attraverso grafici e indicatori basati sui prezzi delle attività.
In termini più semplici, un'attività quotata in borsa (ad esempio un'azione) si muove in direzioni diverse. A volte sale, altre scende e altre volte non si muove. Ciò che fa l'analisi tecnica è analizzare quei movimenti verso l'alto, verso il basso o il movimento laterale, per cercare di prevedere quale sarà il movimento futuro. Ovviamente per analizzare questi movimenti utilizza vari strumenti, che vedremo in seguito.
Origine dell'analisi tecnica
L'analisi del comportamento dei prezzi è stata studiata per secoli. Alcuni aspetti simili all'attuale analisi tecnica cominciarono ad apparire nel XVII secolo con lo spagnolo José Penso de la Vega nella sua analisi finanziaria.
Uno degli economisti che più ha evoluto l'analisi dei prezzi è stato il giapponese Homma Munesiha, che ha sviluppato le candele giapponesi nel XVIII secolo. Era un commerciante nel mercato del riso. Per ottenere maggiori informazioni sul movimento dei prezzi, ha iniziato ad analizzare i grafici in profondità e quindi a cercare di prevederne il comportamento.
Tuttavia, secondo molti esperti, l'analisi tecnica è nata con Charles Henry Dow verso la fine del XIX secolo. Charles H. Dow è stato il creatore del Dow Jones Index e della teoria che porta il suo cognome: The Dow Theory. Che si basa su alcune semplici regole su come si muovono gli asset azionari. Tale fu il successo della sua teoria che ancora oggi molti operatori e analisti la applicano frequentemente.
Pronto a investire sui mercati?
Uno dei più grandi broker al mondo, eToro, ha reso più accessibile l'investimento nei mercati finanziari. Ora chiunque può investire in azioni o acquistare frazioni di azioni con commissioni dello 0%. Inizia a investire ora con un deposito di soli $ 200. Ricorda che è importante allenarsi per investire, ma ovviamente oggi chiunque può farlo.
Il tuo capitale è a rischio. Potrebbero essere applicate altre commissioni. Per maggiori informazioni, visita stocks.eToro.com
Voglio investire con EtoroPrincipi di analisi tecnica
Prima di esaminare i diversi tipi di strumenti su cui si basa l'analisi tecnica, è importante vedere quali sono i loro principi. Ovvero, quali sono i pilastri su cui si regge la sua validità. In altre parole, su cosa si basa l'analisi tecnica a supporto delle sue previsioni? A questa domanda ha risposto Charles Dow quando ha creato la sua teoria e l'ha riassunta in tre principi:
-
Il prezzo sconta tutto
È il principio più importante dell'analisi tecnica. Secondo gli analisti tecnici, tutte le informazioni sono incluse nel prezzo. Cioè fattori politici, guerre, resoconti di utili di un'azienda, situazione sociale di un paese. Tutto scontato nel preventivo. Vedi l'efficienza del mercato
Detto questo, l'analisi tecnica non dice che molti fattori non influiscono sul mercato azionario, ma che tutto ciò che influisce si rifletterà sul prezzo. Se c'è una guerra, il prezzo si muoverà in una direzione, se c'è un rapporto di guadagni molto buono o molto cattivo, il prezzo si muoverà in un'altra direzione. Diciamo che l'analisi tecnica si basa su domanda e offerta. Il prezzo è sovrano.
-
I mercati si muovono secondo le tendenze
Il mercato azionario si muove nelle tendenze. Questo è qualcosa che accade senza eccezioni. Ovviamente non dimentichiamo che un trend può essere rialzista o ribassista, ma anche laterale. Con il quale, il prezzo di un bene si muoverà verso l'alto, verso il basso o lateralmente.
Secondo Dow, un asset è in trend fino a prova contraria. Cioè, fino a quando il massimo o il minimo di riferimento non viene superato, il trend continua. Vedi la teoria di Dow
-
Il comportamento umano si ripete
È risaputo che le persone si comportano sempre allo stesso modo o, almeno, in modo simile in situazioni simili. Nel corso della storia dell'umanità, l'avidità, l'eccessiva fiducia in se stessi o il panico sono sentimenti che si sono distinti sugli altri. Non solo già in borsa, ma anche in altri campi.
L'analisi tecnica, sotto il precetto che il comportamento umano si ripete, afferma che inconsciamente si creano modelli nei prezzi che riflettono questo comportamento. Grazie a ciò, il suo studio consente di prevedere i futuri movimenti dei prezzi. Vedi la psicologia del trading
Strumenti di analisi tecnica
L'analisi tecnica è composta da diversi strumenti. Ogni anno vengono inclusi nuovi strumenti, nuovi indicatori, nuovi modelli e persino alcuni tipi di analisi che si adattano all'analisi tecnica. Tuttavia, possiamo distinguere, in generale, tre tipi di strumenti ben differenziati. Differenziato ma tutto sommato, non incompatibile, e addirittura complementare in alcuni casi.
- Analisi del grafico
L'analisi di Chartist include le principali figure del grafico, i modelli di candele giapponesi e la teoria delle onde di Elliott. In generale è lo studio della grafica e delle sue formazioni. Ad esempio, un doppio fondo, un modello piatto o una spalla della testa.
- Indicatori tecnici
È l'analisi quantitativa attraverso indicatori tecnici. Questi indicatori sono rappresentazioni di formule matematiche calcolate sul prezzo di un bene. Esistono molti tipi di indicatori a seconda di ciò che rappresentano. Ad esempio, il volume delle scorte, un RSI medio, il macd o le bande di Bollinger.
Critiche all'analisi tecnica
Le principali critiche all'analisi tecnica provengono dalla teoria della passeggiata casuale. La teoria del random walk afferma che i prezzi delle azioni non possono essere previsti, poiché questi sono completamente casuali.
D'altra parte, ha anche ricevuto alcune critiche da coloro che pensano che i movimenti delle azioni possano essere previsti, ma l'analisi tecnica non è buona per questo. La ragione che danno è che si basa su dati passati. E poiché i rendimenti passati non garantiscono rendimenti futuri, non ha senso, tra l'altro, effettuare analisi tecniche.
In ogni caso, l'analisi tecnica è l'analisi più popolare sul mercato azionario. Ha molti follower, analisti e persino gestori di fondi che lo applicano nelle loro operazioni.