I metodi di valutazione basati sul bilancio sono metodi di valutazione aziendale che analizzano il bilancio per determinare il prezzo teorico di un'azienda. È anche noto come metodo del patrimonio netto.
Il bilancio è composto da attività, passività e patrimonio netto. Secondo i valori assunti da ciascuno dei valori che compongono il bilancio, nonché le relazioni che si creano tra di loro, l'azienda avrà un valore o un altro.
Il bilancio è come una foto di un certo momento dell'azienda, quindi questi metodi valutano un'azienda per un certo momento. Cioè, non tengono conto della sua evoluzione passata o futura, ma solo dei dati in un istante di tempo. Un esempio di equilibrio potrebbe essere il seguente:
Come possiamo verificare che ci siano molti dati. Questi dati saranno utilizzati per calcolare il valore nozionale della società.
Tipi di metodi di valutazione basati sul bilancio
Non esiste un unico metodo per valutare un'azienda attraverso il bilancio. Sono metodi tradizionali che sono stati sviluppati da esperti del settore. Si distinguono:
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Il valore contabile è anche noto come valore contabile, patrimonio netto o patrimonio netto. È il valore di bilancio del capitale più le riserve. Può essere calcolato anche come differenza tra il totale attivo e quello dei crediti.
Il valore evidenziato in verde è pari al risultato del totale attivo (406.794 mila) meno il totale passivo (266.595.000)
- Valore contabile rettificato
Questo metodo mira a risolvere alcuni inconvenienti del tradizionale valore contabile. Ad esempio, per ottenere un'immagine più realistica dell'azienda dovremmo tenere conto di quei debiti che non ci aspettiamo di riscuotere. Nel nostro caso immaginiamo che un cliente sia diventato insolvente e non ci aspettiamo di ricevere quanto ci deve. Nel saldo apparirà come conti in sospeso, ma in realtà non li riscuoteremo.
Se il valore dei conti in sospeso netti (50.899.000) è inferiore, l'attività reale avrà un valore inferiore. Pertanto, il risultato della sottrazione delle attività totali - le passività totali saranno inferiori. E, di conseguenza, l'azienda da analizzare avrà meno valore.
- Valore di liquidazione
Il valore di liquidazione di una società è il valore che la società avrebbe in caso di liquidazione. Cioè, se vendiamo i beni e cancelliamo i debiti, quale sarebbe il loro valore? Il risultato sarebbe il tuo valore di liquidazione.
In questo caso terremo conto delle spese come indennità ai dipendenti, nonché di altre spese per liquidare la società.
Il valore di liquidazione restituisce sempre il valore più basso di tutti i metodi di valutazione basati sul saldo. Si presume che l'azienda smetterà di funzionare. Nel frattempo, il resto dei metodi presuppone la continuità dell'azienda. Un'azienda la cui attività dovrebbe continuare avrà sempre più valore di una che sta per chiudere.
- Valore sostanziale
Il valore sostanziale di una società sarebbe l'investimento ipotetico che dovrebbe essere fatto per creare una società identica a quella oggetto di valutazione.
Si possono distinguere tre classi di valore sostanziale: valore sostanziale lordo (prezzo di mercato), valore sostanziale netto (prezzo di mercato meno debiti) e valore sostanziale lordo ridotto (valore sostanziale lordo meno debiti a costo zero).
È un presupposto molto teorico, con i limiti che questo comporta nella realtà economica.
Controllo dell'equilibrio