Un fondo strutturato è un tipo di fondo di investimento gestito da un'entità di gestione costituita da strutture di strumenti finanziari costruite con prodotti azionari oa reddito fisso.
In parole più semplici, un fondo strutturato è un fondo che opera con prodotti strutturati. Cos'è un prodotto strutturato? È un prodotto la cui redditività dipende da una combinazione di altri.
Quindi, un fondo strutturato opera sotto le stesse premesse, ma con l'opportunità che possa essere investito in esso come in qualsiasi altro fondo.
Un fondo strutturato può o non può essere garantito. Generalmente è solitamente costruito con strutture legate a tassi di interesse, indici borsistici o azioni quotate e il rischio del portafoglio di investimento del fondo è solitamente coperto tramite prodotti derivati come le opzioni soggette al solo rischio del pagamento del premio. I depositi strutturati sono sempre legati all'evoluzione di un titolo, di un indice (Ibex35, Eurostoxx), di un tasso di interesse (Euribor, Libor) o di un tasso di cambio (ad esempio: Euro-Dollaro). Questa evoluzione, insieme alla struttura del deposito, definisce la redditività del tuo investimento.
Possono essere contrattati per termini diversi, che si adattano alle esigenze di ciascun investitore e variano in ogni offerta. Grande varietà di strutture, interventi diretti sull'evoluzione del sottostante nei diversi mercati. Inoltre, contraendo questo tipo di strumento, si eliminano i rischi di calcoli dovuti a volatilità o margin call coprendo il portafoglio una volta contrattate le opzioni che consentono la costruzione della struttura e che possono causare la chiusura delle operazioni e, quindi, incidere sulla copertura del prodotto strutturato. Si considerano, pertanto, combinazioni di un deposito tradizionale abbinato ad un'opzione sull'evoluzione di uno o più sottostanti.
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Voglio investire con EtoroInformazioni che devono essere conosciute in un Fondo strutturato
L'entità di marketing del Fondo è obbligata a fornire le seguenti informazioni ai suoi partecipanti e al pubblico in generale:
- Prospetto completo del Fondo.
- Dati chiave per gli investitori.
- Rapporto trimestrale.
- Rapporto semestrale completo.
- Relazione semestrale semplificata.
- Memoria annuale.
- Regolamento del Fondo.
Modalità di un Fondo strutturato.
Le modalità più comuni di un Fondo strutturato sono le seguenti:
- Capitale garantito al 100% 100%
- Capitale parzialmente garantito 70-80-90%
- Autocancellazione: in determinate date di revisione del prodotto potrebbe essere cancellata se vengono soddisfatte determinate condizioni stabilite nel contratto del prodotto.
Vantaggi e svantaggi di un fondo strutturato
I principali vantaggi di un fondo strutturato sono i seguenti:
- Rischio limitato: Alla scadenza, l'investimento è garantito in tutto o in parte.
- Rendimenti interessanti: Possibilità di ottenere rendimenti adeguati al sottostante. Solitamente è sempre prevista una remunerazione fissa concordata preventivamente e un rendimento variabile a seconda del comportamento di uno o più sottostanti. (Esempio: azioni)
- Dividere l'investimento: In un fondo possiamo acquistare azioni, ma se facciamo noi la struttura, ogni frazione sarà l'acquisto di un contratto. Ad esempio, da 100.000 a 100.000 euro.
Tra gli svantaggi ci sono:
- Perdite: Come con quasi tutti i prodotti, puoi perdere denaro. Non dobbiamo farci ingannare dal fatto che una parte è garantita. Nessuno offre redditività senza rischi.
- Commissioni più alte: Se avessimo il capitale per realizzare determinate strutture, potrebbe essere più economico che gestirlo attraverso un fondo. Anche se questo dipenderà dal fondo e dalle sue condizioni.
- Opportunità limitate: Nonostante l'offerta sia molto ampia, dovremo adattarci alle strutture che offrono questi fondi. Ci possono piacere alcune strutture o condizioni, ma se nessuno le offre non potremo investire in questo attraverso i fondi. Ad esempio, se vogliamo ottenere rendimenti X (assumendo che l'ipotesi sia realistica) se il NASDAQ non sale più del 30% quest'anno. Nessuno può offrirlo, anche se c'è la possibilità di farlo con i derivati.