I rischi bancari sono quei rischi inerenti all'attività bancaria, che possono causare perdite all'entità. Il più caratteristico è il rischio di mercato, che equivale alla probabilità di incorrere in perdite derivanti da movimenti sfavorevoli di fattori di mercato o di borsa, e incide sul rischio strutturale dell'entità.
Il rischio di mercato riflette l'impatto di una variazione sfavorevole delle variabili di prezzo, tasso di interesse, volatilità, indici, tassi di cambio e materie prime sulle posizioni aperte su diverse attività detenute dalla banca nei propri portafogli. Ad esempio, obbligazioni, azioni, derivati, ecc.
Si occupa di fattori esterni inerenti all'attività del mercato azionario che sono al di fuori del controllo dell'entità.
Rischio di mercato
Tale rischio incide sull'attività borsistica degli enti bancari e può comportare pesanti perdite nel loro conto economico. Ma, inoltre, il rischio di mercato è strettamente correlato al rischio strutturale, che è collegato e incide sul bilancio dell'entità. Di conseguenza, l'impatto di forti movimenti avversi in queste variabili di mercato può causare una perdita di valore delle attività di qualsiasi entità che non gestisce adeguatamente il rischio strutturale e può lasciarlo colpito (e in alcuni casi affondato).
Gli enti bancari sono soggetti a una rigorosa regolamentazione da parte di organizzazioni nazionali e/o internazionali, i cui requisiti e standard per le banche si sono inaspriti dalla crisi finanziaria del 2008. Queste organizzazioni cercano di garantire il corretto funzionamento del sistema finanziario riducendo al minimo i rischi bancari.
Tipi di rischi di mercato
Tra i rischi di mercato più importanti ci sono:
Liquidità e rischio di finanziamento financing
È il rischio che il mercato all'ingrosso chiuda e l'entità non sia in grado di rinnovare i finanziamenti necessari per continuare a funzionare correttamente. In altre parole, è la mancanza di solvibilità o la potenziale incapacità di una banca di disporre di fondi per soddisfare le proprie esigenze di liquidità.
Le banche sono finanziate nel mercato all'ingrosso attraverso operazioni di pronti contro termine e simultanee, ad esempio, e anche attraverso depositi prelevati dal pubblico al dettaglio e istituzionale. La conseguenza di ciò potrebbe essere l'impossibilità di restituire il denaro ai propri depositanti quando lo richiedono e di concedere crediti quando i clienti ne hanno bisogno. Gli enti bancari devono gestire adeguatamente questo rischio per ridurre al minimo la possibilità di violare i propri obblighi di pagamento.
Le cause di una situazione di insolvenza possono essere:
- Esogeno: A causa di eventi al di fuori del controllo della banca, come insolvenza delle controparti attive, crisi sistemiche, ecc.
- Endogeno: Derivato da squilibri nella struttura del bilancio o da una cattiva gestione della liquidità. Ciò si verifica quando le scadenze delle passività sono molto superiori alle scadenze delle attività e tale squilibrio non può essere compensato con una riserva di attività di elevata qualità.
Rischio di tasso di interesse
È l'esposizione della situazione finanziaria di una banca a movimenti sfavorevoli dei tassi di interesse, producendo un'alterazione del margine finanziario o del suo valore patrimoniale.
Ciò si verifica quando un'entità è finanziata a tasso variabile sul mercato dei capitali, ma ha investimenti a tasso fisso. Se il tasso di interesse finanziario sale e le posizioni non sono coperte con derivati, l'entità dovrà affrontare perdite. Altrimenti, se l'entità avesse investimenti a tasso variabile e finanziamenti a tasso fisso, e il tasso salisse, allora genererebbe profitti.
Per esaminarlo è necessario andare in bilancio e individuare quali masse di attività e passività sono legate a un tasso di interesse e, quindi, sono sensibili al suo movimento. Ad esempio, in attività, crediti, prestiti e portafogli a reddito fisso, tra gli altri, sono sensibili. Nel passivo, conti correnti a vista, IPF e finanziamenti sui mercati dei capitali.
Rischio di cambio
Produce perdite quando l'entità mantiene nel proprio portafoglio investimenti denominati in valuta estera. Il tasso di cambio della valuta estera si deprezza rispetto a quello locale, producendo la perdita.
Le coperture possono essere dirette a queste stesse posizioni azionarie oa copertura dell'acquisto o dell'attività di una società controllata denominata in valuta estera. Nel primo caso, l'andamento sfavorevole del tasso di cambio non ha un impatto diretto sul bilancio, mentre nel secondo sì.
Rischio di credito
Derivato dalla possibilità di mancato rispetto delle obbligazioni contrattuali delle controparti di un'operazione finanziaria di reddito fisso o derivati. Il rischio di credito può essere misurato confrontando la redditività offerta dall'attività della nostra operazione rispetto al suo benchmark, un'attività priva di rischio con una scadenza simile. Cioè, attraverso credit spread e CDS (credit default swap).
Un altro rischio importante (sebbene non faccia parte del rischio di mercato) e che è molto presente, è il rischio operativo, copertura del rischio tecnologico ed esecutivo. Il rischio tecnologico si traduce in perdite in conseguenza di guasti del sistema. Il rischio di esecuzione provoca perdite a causa di errori umani, ad esempio presso la tesoreria, i banchi di negoziazione o di esecuzione, come mettere uno zero in più in un'operazione di mercato.
Gestione patrimoniale e passiva (ALM)
L'ALM (gestione delle attività e delle passività) è l'area della banca preposta alla gestione del rischio strutturale dell'ente. Cioè, gestisce la struttura finanziaria del bilancio.
Inoltre, gestisce il rapporto rendimento/rischio a breve e lungo termine per massimizzare la performance dell'entità garantendo nel contempo che il profilo del livello di rischio sia quello desiderato.
La sua terza funzione è quella di fornire stabilità al margine finanziario nel breve e medio termine.
Infine, l'ALM è presente in molti tipi di società, dalle banche alle assicurazioni, ad esempio.