Il bilancio in percentuale è il risultato dell'espressione di ogni patrimonio netto in bilancio come percentuale del totale attivo.
Quando si analizza il bilancio di un'azienda è necessario stabilire confronti con altre aziende del settore. Questi confronti ci saranno di vitale aiuto nel determinare l'attrattività dell'azienda in questione. Il problema con i confronti è che possono esserci grandi differenze tra loro in base alla loro dimensione (diverso volume di vendita, attività o leva finanziaria, per citare alcuni esempi).
L'utilizzo del bilancio come percentuale delle attività totali ci aiuterà a neutralizzare l'effetto della diversa scala tra le società. Pertanto, lo stato patrimoniale espresso in percentuale permette di stabilire un miglior confronto tra due aziende dello stesso settore relativizzando i dati per ciascuna massa patrimoniale in base al loro totale attivo.
Esempio di saldo in percentuale
Di seguito è riportato lo stato patrimoniale della società X e della società Y, sia in valori assoluti che in percentuale.
| Azienda X | % | Azienda Sì | % | |
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | ||||
| Beni immateriali | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Materiale immobilizzato | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Totale attività non correnti | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Contanti ed equivalenti | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Inventari | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| debitori | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Totale dei beni attuali | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| TOTALE ATTIVO | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Debiti a breve termine | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| creditori vari | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Totale passività correnti | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Debiti a lungo termine | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Totale passività correnti | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Fondi propri | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Prenotazioni | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| RESPONSABILITÀ TOTALI | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
Nella tabella sopra, lo stato patrimoniale è espresso attraverso i suoi valori in termini assoluti e in termini relativi (ciascuno patrimonio netto diviso per il totale attivo). È importante ricordare che sia il totale delle attività che il totale delle passività (passività + patrimonio netto) devono essere uguali (devono sommarsi fino al 100%).
Conclusioni tratte quando si esprime il saldo in percentuale
Se osserviamo i dati di bilancio in termini assoluti, le nostre conclusioni potrebbero essere distorte dalle dimensioni delle società. Tuttavia, guardare i dati di bilancio come percentuale delle attività totali ci consente di confrontare facilmente le diverse società. Abbiamo una migliore visualizzazione di ogni azienda eliminando l'effetto delle diverse dimensioni tra di loro. Ecco alcuni esempi.
- Debiti a lungo termine: In termini assoluti, i debiti a lungo termine della società X sono significativamente superiori a quelli della società Y (81.500 contro 25.000). Tuttavia, tenendo conto delle percentuali, l'indebitamento dell'impresa X nei confronti dell'impresa Y non è così forte come si potrebbe pensare (24% contro 12%).
- Fondi propri: In termini assoluti, la società X ha un patrimonio netto maggiore della società Y. Quando si considera questa massa di capitale in termini relativi, il patrimonio della società X è inferiore a quello della società Y.
- Totale dei beni attuali: La società X ha una quantità sostanzialmente più elevata in termini assoluti rispetto alla società Y. Tuttavia, in relazione alle percentuali, vediamo esattamente il contrario.