Risparmiare in Spagna, cosa che non ha caratterizzato gli spagnoli nemmeno in tempi di crisi. Un grosso problema per il Paese che vede come il debito delle famiglie aumenti costantemente in maniera incontrollata. La contrazione dei mutui in Spagna continua ad aumentare e l'alloggio, come dice l'economista Daniel Lacalle, continua ad essere la principale fonte di risparmio per gli spagnoli. Questo sta portando a una mancanza di liquidità per le famiglie e un grosso problema per il risparmio spagnolo, che deve ricorrere a prestiti bancari per far fronte ai pagamenti.
Pochi mesi fa abbiamo visto come i risparmi delle famiglie spagnole siano precipitati in un notevole calo. A marzo di quest'anno, i risparmi si sono dimezzati dal picco della crisi, avvicinandosi sempre di più al minimo storico. Il livello più basso è stato registrato nel 2008, quando ha raggiunto il 5,8% del reddito disponibile annuo. Attualmente è al 6%, ben lontano dal 14% che ha toccato nel 2009.
Questi record indicano come il risparmio in Spagna stia diminuendo e sebbene il consumo sia leggermente aumentato, questa mancanza di risparmio potrebbe portare a un serio problema per i consumi futuri, dal momento che le famiglie spagnole destinano sempre meno denaro del reddito disponibile ai tuoi risparmi.
La Spagna soffre di un grave problema come si vede. Questo crollo dei risparmi è dovuto ai bassi livelli di reddito disponibili per le famiglie spagnole e al debito che hanno. La Spagna è un paese indebitato e che, a sua volta, soffre di un grande problema di indebitamento per famiglia. Le famiglie spagnole si stanno indebitando e questo rende loro difficile destinare parte del loro reddito al risparmio.
L'altro giorno abbiamo potuto vedere come il FMI abbia chiesto alle autorità monetarie mondiali di eliminare immediatamente le politiche di stimolo alla riattivazione dell'economia attraverso la contrazione di prestiti. Queste dichiarazioni del garante unico avevano il loro significato, poiché se continuiamo così, potremmo ritrovarci di nuovo impantanati in una grande crisi finanziaria che metterebbe completamente fine a molte famiglie che non potrebbero far fronte ai debiti che hanno contratto.
Se guardiamo agli ultimi dati registrati, il 60% delle famiglie spagnole spende molto più di quanto guadagna durante tutta la vita e non risparmia praticamente nulla, quindi questo sarebbe possibile solo sulla base dell'indebitamento e, nonostante un alto tasso delle famiglie spagnole hanno già iniziato i loro piani per ridurre il debito, continuano a essere presentati dati di debito molto elevati.
Il sogno spagnolo: i mutui
Non si poteva parlare di debito e risparmio in Spagna senza menzionare i mutui.
Ogni spagnolo sogna di acquistare una casa per tutto il suo ciclo di vita, e, a meno che non ci siano livelli di reddito molto alti, questo è possibile solo attraverso il debito con l'acquisizione di un mutuo che ci permetta di acquistare la nostra casa. È per questo motivo che il grande economista Daniel Lacalle ha sempre commentato che la principale fonte di risparmio in Spagna è l'alloggio.
La spiegazione di questa frase da Daniele Lacalle È semplice, a causa dei livelli di reddito che si producono nelle famiglie spagnole, il tasso di reddito disponibile che hanno lasciato da dedicare al risparmio è trascurabile. Se a questo aggiungiamo il pagamento di un mutuo, il loro reddito disponibile da dedicare al risparmio in molte famiglie spagnole si riduce a 0.
Se osserviamo i dati relativi alla contrazione dei mutui in Spagna, vediamo come sono aumentati negli ultimi anni, con i quali possiamo vedere che esiste una relazione diretta tra il calo del risparmio con l'aumento della contrazione dei mutui e l'acquisto di case .
Per molti spagnoli il mutuo è l'unico investimento che fanno nella vita, oltre ad essere la spesa principale quando arriva la fine del mese. Inoltre, quando decidiamo di acquistare un immobile e accendere un mutuo -in molte occasioni- la banca ci chiede una rata del mutuo -vicino al 30% del valore dell'immobile-, che dobbiamo affrontare con i nostri fondi, con i quali, come è il mercato dei mutui e il prezzo delle case in Spagna e gli interessi coinvolti nell'acquisizione degli stessi, l'esborso che si verifica è molto grande e si divora gran parte dei risparmi che abbiamo avuto.
Alla luce di questi dati è sempre più frequente sentire espressioni come “non comprare casa, affittarne una”, “comprare casa è una grande stupidità, poter avere un affitto”, “affittare è più comodo, non lega le tue pulizie». È vero che, nonostante l'acquisto di una casa per avere una casa sia una tradizione profondamente radicata nelle famiglie spagnole e che sia sempre stata il modello di vita da seguire, sempre più persone scelgono di affittare una casa, invece di prendere un mutuo per comprarne uno.
Secondo uno studio di BBVA Research, per gran parte degli spagnoli, la casa rappresenta il 75% del loro patrimonio per tutta la vita, ovvero 3/4 dei beni che costruiscono durante il loro ciclo di vita sono riassunti in una casa. Cifre che rivelano molto chiaramente il grande peso che l'edilizia abitativa ha nelle economie domestiche spagnole.
L'ammortamento del mutuo mangia il risparmio in Spagna
Se guardiamo agli ultimi dati presentati, come abbiamo detto, molte famiglie spagnole stanno riducendo notevolmente il proprio debito. Negli ultimi anni c'è stato un risparmio di 140.000 milioni dal 2010, cifre scandalose e uniche nella zona euro.
Se osserviamo il grafico, possiamo vedere come negli ultimi anni e dallo scoppio della crisi, le famiglie spagnole hanno ridotto significativamente il loro debito, possibile dedicando risparmi al rimborso del debito.
Questo debito che si sta ammortizzando, nel 90% dei casi corrisponde all'ammortamento del mutuo, con il quale il mutuo è diventato la grande frustrazione del risparmiatore spagnolo, che deve dire addio al risparmio se vuole avere una casa di proprietà .
Inoltre, non possiamo dimenticare che, nonostante i bassi tassi di interesse, l'accensione di un mutuo comporta un interesse associato che aumenta con la durata del mutuo ipotecario. Di seguito possiamo vedere una simulazione che El Idealista e la Banca di Spagna ci offrono sull'ammortamento di un mutuo di 10, 20 e 30 anni.
Come possiamo vedere nel grafico, l'interesse per l'acquisizione di un mutuo non si caratterizza per essere una piccola percentuale di esso e inoltre, aumenta con l'aumento della durata del debito, il che fa sì che le famiglie spagnole finiscano per pagare vere atrocità per aver preso in consegna una casa.
La Spagna ha bisogno di investitori
Se non possiamo risparmiare per l'acquisto della casa ei tassi di interesse non ci offrono prodotti di risparmio sufficientemente redditizi da rendere redditizi i nostri risparmi, non abbiamo altra alternativa che investire.
Mentiremmo se dicessimo che le famiglie spagnole si caratterizzano per non essere riluttanti quando si sente parlare della possibilità di fare investimenti, ma è vero che il punto in cui ci troviamo è l'unica opzione disponibile per rendere i nostri soldi redditizi e ottenere rendimenti che ci permettano di destinare parte di essi al risparmio.
Non è necessario andare oltre per vedere che investire in altri tipi di prodotti è molto più redditizio che investire in abitazioni, per questo faremo un piccolo calcolo di cosa significherebbe aver investito i soldi del nostro mutuo in altre attività finanziarie.
Se prendessimo i nostri soldi, ad esempio, 150.000 euro e li destinassimo ad investirli in un fondo di investimento al 2% di interesse, una redditività molto conservativa e facile da trovare sul mercato, per 30 anni, il nostro investimento di 200.000 euro avrebbero diventano poco più di 271.500 euro, un ritorno di 121.400 euro. Se il tasso di interesse fosse stato ancora più alto, ad esempio il 6%, l'interesse composto avrebbe trasformato i 150.000 euro in quasi un milione di euro, precisamente 912.660 euro.
Cifre davvero scandalose che ci fanno domandare se la casa sia davvero l'investimento più redditizio della nostra vita.
Non è consuetudine per le famiglie spagnole avere 150.000 euro in una volta se non fosse per l'acquisto di un mutuo, anche così possiamo fare il calcolo anche a rate mensili. Per un calcolo molto prudente, diciamo, di 500 euro mensili di mutuo (6.000 euro l'anno), in 30 anni al 5% avremmo generato 401.226 euro, da questo dovremmo sottrarre l'affitto della casa, ma anche così è comunque una cifra molto allettante e un'opzione dove avremmo ottenuto quasi il triplo del prezzo di una casa e ci eviteremmo di dover far fronte a un debito con relativi interessi.
Questi dati mettono in dubbio l'investimento immobiliare come la migliore alternativa di investimento. Successivamente, ti lasciamo un calcolatore di investimento fornito da BBVA Asset Management in modo che tu possa calcolare il tuo investimento.
CALCOLATRICE INVESTIMENTI
Attenzione, dopo aver utilizzato la calcolatrice, il tuo apprezzamento per l'acquisto di una casa potrebbe subire delle modifiche.