L'informazione privilegiata consiste nel tipo di informazioni e dati che non sono di natura pubblica e quindi irraggiungibili in uno scenario di mercato efficiente.
Cioè si riferisce a informazioni che, non essendo disponibili dalla stragrande maggioranza del mercato, possono influenzare in modo significativo il processo decisionale di chi dispone di questo tipo di informazioni.
Uso e obiettivi
L'uso che solitamente viene fatto delle informazioni privilegiate si riassume nell'ottenimento di benefici economici, politici o sociali a favore di sé o di terzi. L'unicità e la riservatezza dell'informazione le conferisce una serie di caratteristiche che la rendono notevolmente pericolosa, poiché infrange le regole di qualsiasi mercato: parità di condizioni tra gli agenti.
Perché vi sia parità di condizioni in un mercato, è necessario fornire un volume di informazioni che possa essere raggiunto dal mercato stesso, lasciando in primo piano l'esperienza di ciascun agente per interpretare i dati e le informazioni fornite.
Tutto questo viene rotto quando un agente possiede informazioni interne che rompono arbitrariamente l'equilibrio. Quando ciò avviene in modo sistematico, un mercato forte non è più incentivato a cedere il passo a un mercato debole in termini di efficienza del mercato.
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Voglio investire con EtoroEsempio di informazioni privilegiate
Tenuto conto che le informazioni privilegiate vengono solitamente estratte da personale o dirigenti della società o dell'ente in questione, si precisa che l'utilizzo o la commercializzazione delle stesse è illegale.
Pertanto, l'esempio da presentare è quello del caso in cui è stato condannato un gestore di fondi comuni di investimento statunitense. La persona in questione era Mathew Martoma, che è stato coinvolto nel più grande scandalo di insider trading conosciuto, poiché con l'uso di questo si stima che potrebbe ottenere 276 milioni di dollari di benefici.
Si è svolto negli USA nel gruppo SAC Capitale, fondata da Steve Cohen e ritenuta colei che ha aperto la strada all'insider trading. Non è stato possibile dimostrare che fosse direttamente correlato a quella fuga di informazioni, quindi la causa che è caduta su di lui è stata respinta.
