Piano a benefici definiti - Cos'è, definizione e concetto

Il piano a benefici definiti è un piano pensionistico in cui l'azienda definisce una remunerazione o un beneficio che il dipendente riceverà una volta andato in pensione. Questo beneficio si basa su vari criteri come lo stipendio medio, l'anzianità di servizio in azienda, ecc.

La società si assume tutti i rischi dell'investimento, a differenza dei piani a contribuzione definita. La società istituisce una passività pari al valore attuale dei pagamenti da effettuare al dipendente in futuro. Tale passività è compensata, dalla società, con un piano di investimento di attività in cui contribuisce con contributi man mano che il dipendente acquisisce benefici.

L'azienda, assumendosi il rischio dell'investimento, deve preoccuparsi del raggiungimento degli obiettivi prefissati. Per questo devi fare una strategia di investimento e adattarti ad essa con fervore. Un piano a benefici definiti in cui le attività sono maggiori delle passività si dice sovracapitalizzato. Mentre se le attività sono inferiori alle passività il piano è sottocapitalizzato.

La strategia di investimento dell'azienda

Le strategie possono essere:

• Rispettare il rapporto redditività-rischio stabilito come obiettivi. Di solito viene effettuato un aggiustamento in base all'indice di Sharpe.
• La volatilità del piano deve essere sempre all'interno di range precedentemente definiti.
• Soddisfare le esigenze di liquidità.