I bassi tassi di interesse che la BCE ha applicato e che hanno così affogato le banche europee stanno facendo di nuovo le loro cose. Non si sa ancora quando Mario Draghi pronuncerà e modificherà queste politiche, per il momento gli enti cercano di adeguarsi nel miglior modo possibile, anche se questo li porta a rimuovere i prodotti dalla loro offerta commerciale. Questa volta è stata la banca olandese, ING Bank, a essere costretta a non rinnovare il suo deposito stellare, l'Orange Deposit.
Mercoledì abbiamo appreso che il gruppo bancario olandese, ING BANK, ha deciso di non rinnovare uno dei suoi prodotti più richiesti, uno dei suoi prodotti di punta che tanto si è distinto nella sua offerta commerciale, l'Orange Deposit. I bassi tassi di interesse della BCE hanno finalmente potuto con esso, un deposito che non è la prima volta che è minacciato da queste politiche a tasso zero, ma che la situazione e l'incertezza di non sapere quando i tassi saliranno ancora una volta lo hanno reso insostenibile per l'azienda.
Come abbiamo detto, l'Orange Deposit è stato uno dei prodotti di punta della banca, un prodotto che ha superato i rendimenti del 4% e che ha offerto l'opportunità di rendere redditizio il denaro dei clienti senza assumersi alcun rischio. Un prodotto che è stato accolto molto bene dal mercato e che molti clienti hanno desiderato ardentemente la sua scomparsa.
Nonostante la banca olandese continui a mantenere il suo famoso conto remunerato, il Conto Arancio, con una remunerazione dello 0,10%, la banca ha annunciato che queste politiche non favoriscono i prodotti di risparmio conservativo e riducono significativamente l'offerta di prodotti bancari per questa tipologia di clienti che cercano per la sicurezza e la redditività per i propri risparmi.
Come si può vedere dai media, all'incontro organizzato dalla BCE la scorsa settimana, Mario Draghi, Presidente della BCE, ha ribadito dopo la riunione che i tassi di interesse continueranno come sono attualmente e che non ne prevede un aumento, anche una volta avviata la standardizzazione del QE “Quantitative Easing”. Sebbene sia stata eliminata la possibilità di un nuovo calo dei tassi da parte dell'autorità monetaria, calo che renderebbe insostenibile l'attività bancaria.
Il business bancario sempre più insostenibile
Le politiche di tassi bassi applicate negli ultimi anni dalla BCE stanno colpendo in modo particolare i grandi gruppi bancari, che vedono il loro business diventare ogni giorno più insostenibile.
Nonostante il fatto che la redditività sia il grande problema in sospeso per le banche spagnole quotate e che le banche spagnole siano, di tutta la zona euro, quelle che detengono l'indicatore migliore, con un ROE medio dell'8,2%, le banche vedono come il loro business diventa insostenibile a lungo termine e ha iniziato ad abbandonare i prodotti bancari per i clienti conservatori, poiché erano diventati un freno per l'entità.
Secondo il direttore del settore finanziario della IE Business School, Manuel Romera, il ROE bancario è più basso che mai, un rapporto che dovrebbe aggirarsi intorno a due cifre per essere considerato ottimale per il corretto sviluppo del business bancario, si sta soppesando giù con il panorama proposto dalla BCE. Le banche stanno vedendo come la loro attività sta morendo a poco a poco con le politiche di Mario Draghi e la loro unica opzione è quella di fondersi con altre entità, si è parlato dell'eliminazione dei prodotti bancari a reddito fisso e, in alcuni casi, della possibile vendita. banche dati.
Jose Luis Martinez Campuzano, portavoce dell'Associazione bancaria spagnola (AEB), ha spiegato che "sotto la difficoltà di stimare il livello dei tassi di interesse di equilibrio, avrebbe senso che i tassi di interesse ufficiali rimangano in qualche modo a livelli zero? stabili nel lungo termine? La bassa inflazione in atto offre un margine di manovra alle autorità monetarie al momento di avviare un rialzo dei tassi, ma ciò non significa che tale aumento avverrà ad un certo punto”. Ha anche aggiunto che "dovrebbero essere valutati i potenziali costi assunti mantenendoli così bassi per un lungo periodo".
Estefania Gonzalez, portavoce delle finanze personali di Kelisto, ha dichiarato che il mercato dei depositi sta attraversando uno dei momenti più bassi da molto tempo. Inoltre, ha aggiunto che le prospettive dovrebbero continuare così nel breve-medio termine e che per il risparmiatore prudente non ci sarà altra opzione di investimento se non quella di assumere un rischio in azioni se il loro obiettivo è ottenere redditività.
Cosa accadrà al cliente conservatore?
Queste affermazioni che abbiamo visto nel paragrafo precedente, rendono chiara la ferma decisione delle banche di sbarazzarsi di tutti i prodotti bancari che offrono redditività senza la necessità di assumere rischi, tuttavia molte banche continuano ad utilizzarli per attirare clienti, offrendo depositi con rendimenti ben al di sopra della media.
Ciò che dovrebbe essere chiaro all'investitore conservatore è che il reddito fisso e gli interessi dei prodotti di risparmio conservatori, oggi, non sono una valida alternativa di investimento. I bassi tassi di interesse hanno fatto sì che questi prodotti siano destinati a scomparire a meno che non si verifichi uno stravolgimento delle politiche della BCE sui tassi di interesse.
Fintanto che continuerà così, vedremo come sempre più banche elimineranno i propri depositi vincolati, diventando a reddito variabile l'unica alternativa di investimento per ottenere redditività, sempre contando sul fatto che si devono assumere i rischi che ciò comporta.