La bolla dei mari del sud si è verificata in un momento piuttosto turbolento. È successo all'inizio del XVIII secolo, quando il desiderio dei re di conquistare il nuovo mondo era in pieno svolgimento. Consegna In Europa c'erano guerre incessanti tra diversi paesi per il controllo delle Americhe e il dominio nel mondo.
Tutto ciò aveva portato i regni di Inghilterra, Francia e Spagna a contrarre un enorme debito pubblico. Ciò portò le grandi potenze dell'epoca, principalmente l'Inghilterra, a subire una delle bolle economiche più importanti della storia, portando ad una fortissima crisi economica e ad una profonda recessione economica.
Se ti dicono di investire i tuoi soldi in un'azienda e ti promettono che ti darà molti vantaggi, ma non ti dicono esattamente cosa fa quell'azienda, investiresti? Questo è più o meno quello che è successo a questa bolla. La compagnia era la South Seas Company. Questa società praticamente non ha svolto alcuna attività, ma nonostante ciò, le sue azioni sono aumentate di oltre il 900% in meno di un anno. Basato, come in tutte le bolle, sull'illusione che il prezzo continuerebbe a salire, oltre che sull'aspettativa che questa compagnia facesse ottimi affari con l'America.
Sviluppo di bolle
Una delle organizzazioni che acquistò parte del debito del Regno fu la Compagnia dei Mari del Sud. Questa società emetteva azioni per autofinanziarsi e con quei soldi prestava allo Stato in cambio di accordi favorevoli. E quel che era più importante, in questo accordo era stabilito che la compagnia dei Mari del Sud avrebbe avuto l'esclusività di essere l'unica compagnia con il potere di commerciare con le colonie sudamericane della Spagna.
La concessione dell'esclusiva commerciale ha suscitato l'interesse degli investitori inglesi. Investitori che hanno visto una grande opportunità di business nel nuovo mondo. Cosa li ha portati ad acquistare in massa le azioni della società dai mari del sud. Nel 1717 la società acquistò nuovamente debiti dall'Inghilterra.
Allo stesso tempo, i rapporti tra Inghilterra e Spagna erano sempre più deteriorati, quindi il sogno di avere un commercio esclusivo con le Americhe era sempre più lontano e l'azienda era poco attiva.
Nel 1719 il modello di business viene copiato dalla Francia
Nel 1719 lo stato francese concesse un'esclusività simile sui presunti giacimenti d'oro della Louisiana alla compagnia del Mississippi. Il valore delle azioni di questa società francese è aumentato del 1900% in pochi mesi, attirando un gran numero di investitori stranieri, tra cui molti inglesi.
Tuttavia, la compagnia del Mississippi, come la sua omonima inglese, non svolse quasi nessuna attività e il denaro fu utilizzato dal governo francese per autofinanziarsi. Tralasciando l'economia reale, per investire il denaro di gran parte dei cittadini in mere speculazioni promulgate dai governi. Il che ha contribuito alla crescita del valore di queste aziende, senza che tale aumento avesse il minimo rapporto con l'attività promossa. Così facendo, non c'era nulla di reale per sostenere questo aumento di valore.
Il governo d'Inghilterra, per cercare di fermare il deflusso di capitali verso la Francia, tentò di creare una versione inglese della compagnia del Mississippi, concedendo concessioni più esclusive alla compagnia dei mari del sud. E come se non bastasse, la società dei mari del sud si è offerta di acquistare tutto il debito pubblico inglese. In questo modo, ha portato al fortissimo decollo del prezzo delle azioni della società.
Inoltre, il governo inglese ha anche ipotizzato che la Spagna avrebbe liberalizzato il proprio commercio consentendo l'ingresso della società inglese, il tutto allo scopo di aumentare il valore delle azioni della società. Passare da meno di 130 sterline nei primi anni del 1720 a valere più di 550 sterline in primavera.
La fase finale della bolla: l'euforia
I mercati finanziari sono stati travolti da una grande euforia degli acquisti. Va ricordato che tutto questo è stato motivato da speculazioni, emissioni in comode rate e altri trucchi organizzati dal governo inglese per autofinanziarsi.
In Francia, la compagnia del Mississippi, nonostante gli strenui sforzi per far sembrare che funzionasse senza intoppi, stava entrando in una crisi brutale. Gli investitori cominciarono a perdere la fiducia e si accalcarono per cambiare le loro cambiali, che, non avendo mai operato la società, furono presto dichiarate non convertibili, provocando una grave crisi economica.
Intanto in Inghilterra continuava il rialzo delle quotazioni azionarie, che attraeva sempre più speculatori e questo portò alla creazione di diverse società che, lungi dall'iniziare la loro operazione, finirono per ingannare gli ignari investitori che, guidati dalla speculazione, acquistarono qualsiasi azione che apparisse redditizia a loro. Già a giugno le azioni della società dei Mari del Sud hanno raggiunto il loro valore più alto raggiungendo le 1000 sterline.
Scoppio di bolle
Successivamente, e proseguendo con il processo finanziario che vediamo in tutte le bolle economiche, nel luglio dello stesso anno alcuni investitori della società iniziarono a vendere le proprie azioni, generando così un inarrestabile indebolimento delle quotazioni. Ad agosto la compagnia dei Mari del Sud per riprendersi annuncia il pagamento di succulenti dividendi. Non ha dato il risultato sperato e all'inizio di settembre è scoppiato il panico e con esso l'esplosione della bolla. La situazione era incontrollabile, il valore delle azioni è passato da 725 sterline il 3 settembre, a 150 sterline il 30 settembre.
Nonostante i tentativi del governo inglese di salvare la società, la società finì per crollare nel dicembre dello stesso anno, con il prezzo delle sue azioni che raggiunse i livelli iniziali. Tuttavia, la società ha continuato a operare anche se il suo reddito era moderato. Si chiuderà qualche anno dopo.
Questa crisi ha generato la rovina di migliaia di persone, da investitori professionali a piccoli risparmiatori che avevano investito tutti i loro soldi nella causa di queste aziende. Molti di loro hanno perso l'intero investimento. I dirigenti e i lavoratori della società sono stati accusati di frode e eIl paese è entrato in una profonda crisi economica.
Un aneddoto curioso di questa crisi è che vi furono coinvolti grandi personaggi dell'epoca. Tra questi, va notato che una delle persone che ha perso più soldi - portandolo praticamente alla rovina - è stato il famoso scienziato Isaac Newton.