Le riserve bancarie sono somme di denaro che gli enti bancari depositano presso la rispettiva Banca Centrale e non possono essere utilizzate per alcuna attività (concessione di prestiti, emissioni proprie, finanziamento di progetti ecc.).
Sono una frazione dell'importo totale dei depositi e dei conti correnti che le banche hanno dai loro clienti e possono essere obbligatori o volontari.
Le riserve bancarie provengono dall'attività bancaria e non esistono negli affari di nessun altro settore di attività. Non vanno quindi confuse con le riserve delle società non bancarie, che sono costituite dagli utili non distribuiti tra i soci o aggiunti al capitale sociale della società.
Tipi di riserve bancarie
Esistono riserve bancarie minime o obbligatorie e riserve bancarie volontarie.
Riserve bancarie legali o obbligatorie
Sono stabiliti dall'autorità monetaria di ciascun paese o unione monetaria e sono il risultato della moltiplicazione della base di riserva per il rapporto di cassa legale (chiamato anche requisito di riserva bancaria):
Riserve bancarie obbligatorie = base di riserva · rapporto di cassa legale
Dove:
- Base di riserva: si tratta dei saldi di fine mese di alcune passività degli enti creditizi.
- Rapporto di cassa legale: È la percentuale fissata dall'autorità monetaria per calcolare la quantità di denaro da depositare presso la Banca Centrale come riserva obbligatoria.
Ad esempio, se una banca avesse 100 milioni di euro in depositi e il coefficiente di liquidità applicato nel suo paese fosse del 3%, la banca sarebbe obbligata a trattenere 3 milioni nella sua banca centrale, limitandone l'uso per qualsiasi altro scopo.
In effetti, le riserve obbligatorie sono strettamente legate al ruolo della politica monetaria. In modo tale che, maggiore è il rapporto di cassa, maggiore è l'ammontare delle riserve obbligatorie e, quindi, minore è l'offerta di moneta in circolazione.
Il rapporto di cassa è uno dei tre bracci delle banche centrali per eseguire la politica monetaria delle banche centrali e combattere l'inflazione (gli altri due sono strutture permanenti e operazioni di mercato aperto).
Gli aumenti del rapporto di cassa perseguono una politica monetaria restrittiva, riducendo l'offerta di moneta in circolazione, drenando liquidità dall'economia. Mentre la sua diminuzione seguirà politiche monetarie espansive, all'aumentare dell'offerta, iniettando liquidità nel sistema.
Riserve bancarie volontarie
Sono riserve aggiuntive che le banche possono mantenere, se lo desiderano, nella loro banca centrale corrispondente. Le ragioni potrebbero essere facilitare i movimenti di denaro interbancario o anticipare le esigenze di liquidità se prevedono la possibilità di un panico bancario. Questo li porterebbe a finanziarsi in modo più costoso sul mercato per affrontare le uscite (pagare alti tassi di interesse per prendere in prestito denaro).
Tuttavia, al di là di questo, le banche non hanno incentivi a fare queste riserve, poiché configurano denaro ozioso che genera rendimenti molto bassi, inesistenti o addirittura negativi, non investendo in alcun progetto (prestiti, ecc:) che generi redditività. Da giugno 2014, infatti, la BCE ha imposto tassi di interesse negativi sulla deposit facility. Altre banche centrali, come la Fed, non le hanno mai poste sotto lo zero. Inoltre, questo denaro può perdere valore nel tempo a causa dell'inflazione.
Così, in tempi di prosperità economica, quando gli individui e le aziende sono più animati e si indebitano di più per intraprendere nuovi progetti, le riserve volontarie delle banche saranno basse, e viceversa.
Giustificazione dell'esistenza di riserve bancarie
La ragione dell'esistenza delle riserve bancarie è limitata al dovere delle banche di garantire che i propri clienti possano prelevare tutti i depositi che hanno affidato alle banche. Allo stesso modo, devono anche conferire affidabilità e credibilità al sistema finanziario ed eseguire la politica monetaria.
In altre parole, se le banche prestassero tutto il denaro che ottengono dai depositi e dai conti correnti dei loro clienti, correrebbero il rischio di non essere in grado di restituirlo quando vogliono prelevarlo. Questo rischio subito dalle banche è noto come rischio di insolvenza.
La situazione in cui tutti i clienti richiedono i tuoi soldi contemporaneamente si chiama panico bancario e può essere causata da vari motivi, tra cui gravi crisi economiche o politiche o la paura di un box bancario.