Il coefficiente di solvibilità misura la capacità di un'impresa di far fronte sia ai propri debiti che alle proprie obbligazioni, consentendo di valutare la capacità di un'impresa di rimanere finanziariamente sana.
Il coefficiente di solvibilità è il rapporto tra il patrimonio netto della società e le sue passività totali. Con cui possiamo farci un'idea della capacità di un'azienda di far fronte al pagamento dei propri debiti a breve e lungo termine.
Quando il coefficiente di solvibilità è superiore al 20%, garantisce la facilità di soddisfare i pagamenti e gli obblighi in sospeso. Tuttavia, nel caso in cui il coefficiente sia inferiore al 20%, esiste la probabilità di un default sulle obbligazioni di debito.
Tuttavia, il coefficiente di solvibilità varia da settore a settore. Pertanto, il calcolo del coefficiente di solvibilità di un'impresa dovrebbe essere confrontato con i risultati dei suoi concorrenti nello stesso settore, piuttosto che interpretato isolatamente.
Formula del rapporto di solvibilità
Il coefficiente di solvibilità è una misura globale della solvibilità, in quanto misura il patrimonio netto in relazione alle passività totali. In questo modo, il coefficiente di solvibilità rivela la salute finanziaria di un'impresa.
La formula per il coefficiente di solvibilità è la seguente:
Indice di solvibilità = Patrimonio netto / Totale passività
È composto da due elementi divisori. Da un lato il patrimonio netto (numeratore) e dall'altro il totale delle passività (denominatore).
Il patrimonio netto riflette l'investimento dei soci di una società e generalmente è costituito dai loro contributi più gli utili non distribuiti o le perdite accumulate.
La responsabilità totale, da parte sua, è costituita dal finanziamento della società e dagli obblighi di pagamento a terzi, sia a breve che a lungo termine.
Esempio del coefficiente di solvibilità
La società "A" ha riportato un patrimonio netto di $ 1,5 miliardi e una passività totale di $ 3 miliardi. D'altra parte, la società "B", che è la concorrenza diretta, ha riportato un patrimonio netto di $ 1,7 miliardi di dollari e una passività totale di $ 10 miliardi di dollari.
Quale azienda pensi sia finanziariamente più forte considerando l'analisi del coefficiente di solvibilità?
Rapporto di solvibilità “A” = $ 1.500 / $ 3.000 = 0,50
Indice di solvibilità "B" = $ 1,700 / $ 10.000 = 0,17
Considerando l'analisi del coefficiente di solvibilità, la società "A" è finanziariamente più solida della società "B". Ma perché lo sappiamo? Come vengono interpretati i dati che abbiamo calcolato? Vediamolo.
La società A ha un coefficiente di solvibilità di 0,50. Cioè, puoi coprire il 50% delle tue passività totali considerando il tuo capitale.
Al contrario, la società B ha un coefficiente di solvibilità di 0,17. Il che indica che con il tuo capitale azionario puoi coprire solo il 17% delle tue passività totali.
Pertanto, diremo che la società "A" è più solvibile della società "B". Questo, per il fatto che può far fronte ai propri debiti e obbligazioni a breve e lungo termine, con una percentuale maggiore considerando il patrimonio della società (50% contro 17%).
La valutazione della capacità di un'azienda di adempiere a tutti i suoi obblighi fornisce un quadro più accurato del merito creditizio. Garantire la liquidità dell'impresa è una delle manovre che possono avere il maggiore impatto sul coefficiente di solvibilità.
