Gli investimenti in titoli negoziabili intersocietari possono essere classificati in base alla percentuale di possesso sulla società da cui tali titoli vengono acquistati.
Gli investimenti in titoli negoziabili tra società sono investimenti in titoli tra società. Poiché ne esistono di diversi tipi, si procederà alla loro classificazione. Allo stesso modo, spiegheremo le caratteristiche di ciascuna delle categorie.
Categorie di investimenti in titoli negoziabili infragruppo
Le classificazioni degli investimenti in valori mobiliari tra società sono le seguenti:
- Investimenti in attività finanziarie: La percentuale di controllo è inferiore al 20%. È considerato un investimento passivo. Ciò è dovuto al fatto che la capacità di influenza della società acquirente su cui vengono acquisite le sue azioni è praticamente nulla.
- Investimenti in società collegate: Percentuale di controllo tra il 20% e il 50%. Sebbene tale classificazione sia considerata una partecipazione senza controllo rilevante, la società acquirente può esercitare un'influenza notevole come segue:
- Ottenere la rappresentanza nella direzione.
- Influenza sulla politica e sul governo societario della società
- Approfitta delle risorse umane dell'azienda acquisita
- Influenzare le transazioni materiali
- Dipendenza tecnologica
- Combinazione aziendale: Percentuale di controllo maggiore del 50%. Quando la percentuale di possesso supera il 50% se si considera un investimento con capacità di controllo.
Il controllo esercitato sulla base della percentuale di possesso è considerato relativo. In alcuni casi, pur avendo una partecipazione inferiore al 20% in una società, si può esercitare un controllo maggiore. Questo perché l'azienda che acquisisce le quote può fornire know-how, una nuova tecnologia o un metodo di produzione con maggiore efficacia rispetto a quella dell'azienda acquisita.
Trattamento contabile degli investimenti in titoli negoziabili tra società
Sulla base delle tre precedenti classificazioni, il trattamento contabile sarebbe il seguente:
Investimenti in attività finanziarie
- Titoli detenuti fino alla scadenza: Sono titoli a reddito fisso che per loro natura l'azienda vuole e può detenere fino a scadenza. Tali titoli, salvo circostanze particolari, non possono essere ceduti fino alla loro scadenza.
Tali valori sono iscritti in bilancio al costo ammortizzato.
- Titoli detenuti per la vendita: Sono titoli a reddito fisso e variabile che la società effettua con una natura un po' più speculativa e che ad un certo punto potrebbe vendere.
Sono classificati in bilancio al loro fair value. Gli utili di valore realizzati sono classificati nel conto economico mentre gli utili non realizzati sono classificati nel prospetto delle variazioni di patrimonio netto.
- Al fair value rilevato a conto economico: All'interno di questa classificazione ci sono due sottoclassifiche:
- Detenuto per il commercio: Sono investimenti in titoli speculativi a reddito fisso e variabile attraverso i quali la società intende ottenere un profitto nel breve termine.
- Iscritta al fair value: Trattamento simile alla classificazione precedente.
Investimenti in società collegate
I titoli non immobilizzati classificati in questa categoria sono contabilizzati al costo e iscritti in bilancio tra le attività non correnti. Nei periodi successivi, la parte proporzionale degli utili/perdite dell'acquisita, spettante all'acquisita, aumenterà o diminuirà il conto connesso a tale partecipazione e sarà imputata a conto economico.
Combinazione aziendale
Attualmente il metodo utilizzato per contabilizzare un'aggregazione aziendale è il metodo dell'acquisizione.
Con questo metodo, se, ad esempio, la società A possiede l'80% delle azioni della società B, la società A riporterebbe il 100% delle attività e passività della società B come proprie. Il restante 20% che non corrisponderebbe alla società A sarebbe classificato come interessenze di minoranza.