Il flusso di cassa operativo (FCO) è la quantità di cassa che un'azienda genera attraverso le sue operazioni e l'esercizio della sua attività.
Questo flusso consente di valutare e quantificare gli afflussi e le uscite di denaro attraverso attività di sfruttamento, essendo difficilmente manipolabili.
Questo termine può essere associato al profitto contabile, tuttavia, non è lo stesso. I costi di finanziamento non sono inclusi nel calcolo del flusso di cassa operativo. A sua volta, in questo stesso, l'ammortamento è incluso alla fine nel suo calcolo, a differenza dell'utile contabile, dove non è incluso. Ad esempio, all'interno della categoria del flusso di cassa operativo, possiamo includere entrate da vendite, spese del personale o fornitori.
Flusso di cassaReddito di cassa operativo
Sono considerati proventi di cassa operativi:
- I proventi dei fondi da vendita di merce e servizi, inclusi incassi e crediti a pagamento di tali vendite.
- In generale, tutto ciò che riguarda il reddito dei clienti o dello Stato che è connesso all'attività (aiuti di Stato) o ai pagamenti per l'acquisto di beni o prestazioni di servizi.
Spese operative in contanti
Sono considerati deflussi di capitale operativo:
- Pagamenti per l'acquisto di materiali per la fabbricazione di merci o acquisto di merci per la rivendita.
- Pagamenti a dipendenti e fornitori di beni e servizi.
- Pagamenti al governo delle imposte relative all'esercizio dell'attività e all'ordinaria operatività della società.
Modo di calcolo
Il flusso di cassa operativo è calcolato come segue:
EBIT (Utile ante imposte e interessi) + ammortamento - imposte.
Il EBITLo possiamo trovare nel conto economico di qualsiasi azienda o conto economico, nonché nelle sue relazioni annuali.
Esempio di calcolo del flusso di cassa operativo
Supponiamo di estrarre i seguenti dati finanziari per la società X nell'anno 2014:
EBIT= 15.000 €
Ammortamento= 1.500 €
Le tasse= 1.000 €
Pertanto, attraverso la sua formula di calcolo avremo:
EBIT (Utile ante imposte e interessi) + ammortamento - imposte = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €
Possiamo concludere che il flusso di cassa operativo nel 2014 è di € 15.500.
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