Gli stress test sono test eseguiti su entità per valutare la loro situazione finanziaria e verificare la stabilità del sistema finanziario a fronte di possibili scenari di contagio o di rischio sistemico.. Lo stress test è un caso di scenario estremo nell'analisi di scenario.
Per eseguire questi test, le componenti dell'attivo e del passivo di una Banca o di un'impresa sono sottoposte a situazioni differenti sia in scenari che si accompagnano all'andamento positivo dell'economia che della macroeconomia., come in scenari più complicati. Questi tipi di pratiche sono simulazioni che hanno lo scopo di contenere e anticipare momenti di panico bancario o corsa agli sportelli in inglese.
Nel mondo degli investimenti viene spesso utilizzato come complemento all'analisi del VAR, perché riflette risultati che non compaiono nel VAR. Lo stress test
I Paesi dell'Unione Europea intendono dimostrare agli investitori dopo gli aiuti pubblici concessi - 4,6 miliardi di euro tra garanzie che gli enti devono pagare per le garanzie offerte, ricapitalizzazioni e fusioni - che si stanno adottando misure per evitare situazioni avverse dovute al deterioramento dei il volume d'affari e la comparsa di perdite nel portafoglio crediti, nonché il deterioramento della valutazione di alcune attività, in particolare immobiliari.
I primi stress test bancari sono stati effettuati dal Comitato delle autorità di vigilanza bancaria dal 2009 e vengono effettuati ogni anno, con la collaborazione della Banca Centrale Europea (BCE) e della Commissione Europea (CE).
Metodo di calcolo dello stress test
Per poter fronteggiare crisi finanziarie laddove ricorrano determinate condizioni, quali l'aumento del livello di disoccupazione, il mancato pagamento dei crediti concessi dalle Banche e la perdita di valore degli investimenti, gli stress test seguono la seguente metodologia generale di calcolo .
Sono misurati dall'indicatore Tier 1 o Level 1. Questo coefficiente misura la solvibilità delle banche. In questo caso, i test analizzano ciò che ciascuna banca ha in capitale più riserve, utili non distribuiti e azioni privilegiate perpetue (o quote di partecipazione nel caso delle casse di risparmio) per far fronte al patrimonio, ai prestiti concessi, alle azioni e agli altri investimenti di rischio. Cioè il denaro che hanno garantito o le proprie risorse, in relazione a ciò che hanno impegnato in un investimento non del tutto sicuro. Come regola generale, le autorità di vigilanza hanno fissato un minimo Tier 1 del 6%. Maggiore è questa percentuale, maggiore è il merito creditizio.
Nel accordi di Basilea puoi vedere l'evoluzione nelle linee guida stabilite al riguardo, al fine di correggere ulteriori problemi come such liquidità, rischio di non conformità o il pacificazione finanziaria.
Possibili scenari di stress test
I seguenti scenari sono stabiliti per il calcolo di questi test delle prestazioni:
- Scenario normale: Questo è il più stabile a livello macroeconomico. I conti delle banche vengono studiati e riconciliati per verificare se sono conformi all'attuale situazione di mercato.
- Scenario complicato: Deterioramento del quadro macroeconomico, gli effetti di un calo del PIL del 3%, livello dal quale si smette di creare posti di lavoro in modo sostenibile, gli attivi delle banche sono ponderati per il loro livello di rischio, ad esempio un prestito concesso senza garanzie pesa al 100%, invece, un legame dello stato tedesco come il Il Bund pesa allo 0% le perdite di valore delle attività finanziarie e il capitale finale che si ottiene dopo aver contabilizzato gli aiuti pubblici ricevuti.
- Crisi del debito di un paese: È lo scenario più complicato. Mira a stabilire la solvibilità nel caso in cui il debito di un paese abbia cifre schiaccianti, come la Grecia con il 25%, il Portogallo con il 15% o la Spagna con il 12%.
Quelle banche o entità che non superano lo stress test hanno meccanismi per uscire da questa situazione e sono i seguenti:
- Rivolgiti al settore privato e al mercato per poterti finanziare.
- Fondo di emergenza dell'UE per la difesa dell'euro.
- Fondo ristrutturazione ordinata delle banche (FROB) nel caso della Spagna.
| Rapporto CET 1 (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nazione | 15 banche | 2013 | 2016 | |
| Bas. | avv. | |||
| È | Cassa finanziaria e di risparmio | 10,6% | 14,3% | 10,3% |
| È | Casse di risparmio rurali unite | 9,9% | 10,2% | 8,0% |
| È | Catalogna Banca | 12,2% | 12,5% | 8,0% |
| È | Cassa di risparmio e M.P. da Saragozza | 10,0% | 10,6% | 7,9% |
| È | Kutxabank | 12,1% | 13,1% | 11,9% |
| È | Liberbank | 7,8% | 9,4% | 5,6% |
| È | Banca NCG | 10,2% | 13,9% | 9,1% |
| È | MPCA Ronda | 10,9% | 11,9% | 8,9% |
| È | Banca Santander | 10,4% | 12,0% | 8,9% |
| È | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 10,5% | 10,6% | 9,0% |
| È | Cassa di Risparmio e Pensioni di Barcellona | 10,3% | 11,6% | 9,3% |
| È | Banco Popular Español | 10,1% | 10,9% | 7,6% |
| È | Banca di Sabadell | 10,3% | 10,2% | 8,3% |
| È | Panca Mare Nostrum | 9,0% | 11,5% | 8,1% |
| È | Bankinter | 11,7% | 12,9% | 11,0% |
Esempio di stress test
Di fronte a cali del PIL dall'inizio della crisi fino ad oggi vicini al 4,5%, un esempio di trasparenza nei test è stata la Spagna.
Pubblicando i dati di oltre il 95% del proprio sistema finanziario, inserendo anche più aspetti rispetto al resto d'Europa, come, ad esempio, nei portafogli immobiliari delle proprie banche. Nel 2014, delle 15 banche spagnole testate, solo una, Liberbank, è stata sospesa in una delle fasi di test con un deficit patrimoniale di 35 milioni di euro (dato relativamente basso rispetto alla metà). Inoltre, dopo aver analizzato la qualità del loro patrimonio, il dato è stato di 1,6 rispetto alla media UE, che era del 3,5%.
Test dell'acidità
