Tipi di serie storiche - Che cos'è, definizione e concetto

Le serie temporali possono essere classificate in base alle loro caratteristiche statistiche in quattro tipi principali.

Riconoscere, interpretare e saper analizzare le grandi tipologie di serie storiche è fondamentale per realizzare modelli econometrici affidabili. Affidabile, diciamo, quando si tratta di estrarre relazioni tra variabili e stime.

Classificazione delle serie temporali

La classificazione delle serie storiche è riassunta nel grafico seguente:

I nomi adottati (media costante, media non costante, varianza limitata, varianza crescente) sono più o meno banali. Cioè, anche se rispondono bene alla descrizione delle serie temporali, non sono uniche. Poiché altri autori potrebbero distinguere tra processi stocastici stazionari e non stazionari. Parleremmo allora di un altro tipo di classificazione ma valida allo stesso modo.

Certo, dal punto di vista didattico è sempre più semplice e intuitivo studiarlo piuttosto che studiarlo con distribuzioni di probabilità e funzioni gaussiane. In conclusione, più importante dei nomi o dell'etichetta che viene data ai tipi di serie è la rappresentazione grafica e intuitiva della serie.

Caratteristiche di ogni tipo di serie storica

Con la tabella riassuntiva di cui sopra chiara, andiamo ad evidenziare le caratteristiche principali di ogni tipo di serie storica. Ma prima, è consigliabile padroneggiare i concetti di media e varianza:

• Metà
• Varianza

Le caratteristiche delle principali tipologie di serie storiche sono:

Media costante e varianza limitata o costante

I rendimenti delle attività finanziarie in generale sono solitamente processi stocastici stazionari. In un linguaggio meno tecnico e più semplice, sono processi a media costante e varianza limitata. Il grafico sopra rappresenta la variazione percentuale giornaliera di un'attività finanziaria senza molta volatilità.

Media costante e varianza crescente

Le azioni di alcune società che mostrano volatilità, materie prime o anche il mercato dei cambi (FOREX) mostrano questo tipo di comportamento. La media è più o meno costante per tutto il periodo ma sono caratterizzati da grandi variazioni in una direzione o nell'altra.

Media non costante e varianza limitata o costante

L'esempio precedente potrebbe benissimo essere l'evoluzione del tasso di disoccupazione in un momento di forte recessione economica che dura da diversi anni. La varianza è costante o limitata, cioè rimane a livelli molto simili per tutto il periodo, ma la media continua a crescere. Se invece del tasso di disoccupazione avessimo scelto il tasso di occupazione, avremmo avuto la stessa serie ma decrescente. Le caratteristiche della serie sarebbero esattamente le stesse.

Media crescente o decrescente e varianza crescente

Un buon esempio potrebbe essere un paese povero in via di sviluppo. Dopo un certo tempo, il suo sviluppo inizia ad accelerare a causa dei progressi tecnologici e socio-culturali. Quindi la tendenza è sempre più pronunciata. È anche un comportamento tipico nei dati delle serie temporali di una bolla finanziaria.

Infine, va notato che una serie storica può essere di due tipi contemporaneamente. Cioè, durante alcuni periodi sarà di tipo 1 e durante altri periodi sarà di tipo 3. La cosa normale è che a seconda del fenomeno è classificato in un tipo o nell'altro. Tuttavia, dobbiamo tenere presente che quando si tratta di variabili economiche, nulla è certo.