Gli investimenti permanenti sono quelli che rimangono nel bilancio o nel portafoglio della società per un periodo superiore a un anno.
Questi investimenti sono solitamente legati ad attività non ordinarie della società. Pur potendo appartenere al gruppo delle attività non correnti in bilancio, questa tipologia di attività riunisce sia quelle che hanno un'operatività ordinaria, sia quelle che non lo fanno.
Caratteristiche degli investimenti permanenti
L'obiettivo principale degli investimenti permanenti è da un lato la diversificazione del reddito e del portafoglio patrimoniale e dall'altro l'ottenimento di una redditività a lungo termine non particolarmente legata all'attività principale dell'azienda.
A differenza dei cosiddetti 'investimenti temporanei', gli investimenti permanenti devono essere contabilizzati se si trovano sulla rampa di uscita (in prossimità del momento della loro cessione o vendita) o se, al contrario, saranno detenuti fino a scadenza o a tempo indeterminato. Questo tipo di informazioni è vitale per gli azionisti, i potenziali investitori e gli analisti di mercato, poiché ciò comporterà una strategia o un'altra per l'azienda.
Inoltre, quando effettua questo tipo di investimento, l'azienda paga un costo opportunità piuttosto elevato. Ciò accade perché scambia un'attività liquida come la liquidità disponibile, con un investimento che dovrebbe scadere almeno al tasso di inflazione atteso.
Esempi di investimenti permanenti
Alcuni esempi di investimenti permanenti che possiamo trovare nei bilanci aziendali sono:
- Azioni o partecipazioni di società dello stesso settore o meno.
- Obbligazioni e altri tipi di debito pubblico o privato.
- Fondi di investimento.
- Investimenti speculativi, come quelli relativi a beni immobili o beni di possibile apprezzamento.
Supponendo che la maggior parte degli investimenti permanenti derivi da questi quattro esempi, ciascuno di essi ha un obiettivo diverso.
Per prima cosa, mentre le obbligazioni hanno una data di scadenza, il resto dei tre esempi no. Pertanto, da un lato, possedere una quota di un'altra società può significare una strategia di diversificazione dell'attività. E d'altra parte, nel caso di un fondo, l'obiettivo è più orientato alla diversificazione delle eccedenze di cassa dell'azienda.