Il cavaliere nero è quel investitore (persona fisica e giuridica -società-), che acquisisce un pacchetto di azioni sufficientemente ampio con l'obiettivo di lanciare un'offerta pubblica di acquisto ostile.
In molte occasioni, questa cifra cerca di gonfiare il prezzo dei titoli per speculare e, a sua volta, vendere quei titoli acquistati a breve termine a un prezzo più alto, al fine di ottenere un profitto.
Il cavaliere nero è anche conosciuto come squalo, poiché sceglie come preda una società con grandi patrimoni, ma con basso capitale sociale. Una strategia opposta che le aziende hanno per queste IPO ostili è portata avanti da un cavaliere bianco.
Un esempio di cavaliere nero nel mondo reale è il miliardario Carl Icahn, proprietario di American Real State Partners, proprietario del casinò più alto di Las Vegas chiamato Stratosphere e uno degli uomini più ricchi del mondo, entrando in operazioni complesse come il uno che hai fatto molti anni fa con l'acquisto di azioni Yahoo per gonfiare il prezzo delle sue azioni. In questa operazione ha proposto nuovi manager con l'obiettivo di costringere l'azienda a riprendere le trattative con Microsoft, investendo 1.000 milioni di dollari in Yahoo, aumentandone il peso nei confronti dei manager dell'azienda. Questo investitore è diventato famoso a Wall Street grazie a un'acquisizione ostile della compagnia aerea TWA.
Icahn è specializzato in battaglie aziendali, licenziamento di dirigenti e operazioni di forzatura. È stato membro del consiglio di amministrazione di Motorola con una quota del 2% e 33,5 milioni di azioni. Ha inoltre acquistato 5,3 miliardi di dollari dal produttore americano di componenti per auto Lear. Possiede un fondo che gestisce circa 3.000 milioni di euro di asset chiamato Icahn Partners. Inoltre, vale la pena ricordare che questo cavaliere nero è diventato ancora più famoso grazie al suo potere sulla stampa pubblicando un video in cui criticava uno dei gestori più importanti del mondo, indicando che le sue obbligazioni high yield ad alto rendimento sono tremendamente pericolose e indicando che si tratta di una società in cui c'è molto rischio di investimento, senza dubbio, per beneficiare delle sue parole.
Infine, possiamo evidenziare che Icahn è uno dei più grandi influencer o "influencer" del mercato azionario, poiché le sue parole possono fare qualsiasi mossa di mercato, come può accadere con il presidente della Fed o il presidente della Banca centrale europea.
