Il deficit di cassa è la situazione in cui i pagamenti superano gli incassi in un determinato periodo.
Quando un'azienda ha un deficit di cassa, significa che non può far fronte ai pagamenti di un periodo con le entrate di quello stesso periodo. Ciò implica che l'azienda deve rivolgersi ad altre fonti di finanziamento per far fronte ai propri obblighi.
La situazione opposta è l'eccedenza di cassa.
Interpretazione del disavanzo di cassa
Un deficit di cassa non deve necessariamente essere una cosa negativa. Tenendo conto della differenza tra entrate e entrate e tra spese e pagamenti, vediamo come un'azienda può generare profitti nonostante abbia deficit di cassa.
Il deficit di cassa sarà un problema quando metterà a rischio la solvibilità dell'azienda. Ciò accadrà se non saranno disponibili fonti di finanziamento per sopperire a questo deficit. Queste fonti di finanziamento possono essere esterne (prestiti o altre passività) o interne (patrimonio netto e riserve).
Nel valutare l'impatto dei disavanzi di cassa, l'azienda deve considerare il costo del finanziamento, la cui componente principale sarà il tasso di interesse che paga per accedere ai fondi.
Per ridurre il deficit di cassa, l'azienda può scegliere di aumentare il periodo di pagamento ai propri fornitori o di ridurre il periodo di incasso ai propri clienti. Entrambe le opzioni di solito hanno un costo. Se decidi di ritardare il pagamento ai fornitori, è probabile che offrano prezzi più bassi. E se si decide di anticipare il pagamento ai clienti, questi possono richiedere una quantità o un prezzo inferiore. A seconda del potere contrattuale dell'azienda, questi costi saranno più alti o più bassi.
Quando si prende una decisione sul deficit di cassa, l'azienda dovrebbe considerare e confrontare i costi sopra menzionati. Normalmente, le aziende con molto potere negoziale, come le grandi società, scelgono di ritardare il pagamento ai fornitori e addebitare i loro clienti in contanti. Ma in altri casi può essere più vantaggioso avere una linea di finanziamento a basso costo.
