Il documento Key Investor Information (opuscolo DFI) è un documento che include le informazioni essenziali di un fondo di investimento. In Europa è obbligatorio metterlo a disposizione dell'investitore da parte dei gestori del fondo.
Si tratta di un documento comunemente noto nel settore con il suo acronimo in inglese (KID: Key Investor Information Document). Lo scopo di questo documento è che, dopo averlo letto, l'investitore possa ragionevolmente decidere sull'opportunità di investire il fondo. Negli Stati Uniti esiste un documento simile chiamato "Prospetto".
L'opuscolo DFI è un documento molto utile per l'investitore. Tutto questo, perché riassume schematicamente le caratteristiche fondamentali del fondo. Inoltre, la lettura di questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori ha lo scopo di facilitare il confronto degli investitori con altri fondi comuni di investimento.
Questo opuscolo cerca di riassumere, in una lunghezza massima di due pagine, le informazioni più importanti sul fondo. Si tratta di un estratto del prospetto completo del fondo in cui si intende facilitare la comprensione dell'investitore.
Contenuto del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (prospetto DFI)
A seconda della categoria di appartenenza, l'Istituto di Investimento Collettivo può istituire sezioni aggiuntive. Tuttavia, il contenuto minimo che ogni brochure DFI deve includere è il seguente:
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Voglio investire con Etoro- ID: nome, società di gestione, ente depositario, codice ISIN, data di costituzione e numero di registrazione presso il rispettivo regolatore (il CNMV in Spagna, la FSA nel Regno Unito o la SEC negli Stati Uniti nel caso del prospetto).
- Politica di investimento: Categorie di attività finanziarie nelle quali si può investire, autorizzazione o meno ad operare con strumenti derivati, Benchmark o indice di riferimento, descrizione degli obiettivi di investimento.
- Profilo di rischio e rendimento: è catalogato attraverso una scala da 1 a 7 (ordinata dal rischio più basso al più alto) basata principalmente sul livello di volatilità storica dell'IIC e sulle percentuali di reddito variabile, se del caso, in cui l'investimento è normalmente investito.
- Spese e commissionis: Distinguere tra coloro che sono incaricati dell'azionista e quelli che sono incaricati del patrimonio dell'IIC.
- Evoluzione storica del fondo: Rendimenti ottenuti in base a diversi orizzonti temporali.
- Informazioni sul depositario: Identificazione dell'ente depositario e breve riferimento ai possibili conflitti di interesse che possono sorgere.
- Informazioni aggiuntive: Investimento iniziale minimo, trattamento fiscale, ecc.
Altri documenti obbligatori per gli IIC
Oltre al documento informativo fondamentale per l'investitore, il regolamento prevede, tra gli obblighi informativi delle società di gestione di fondi di investimento, la pubblicazione e diffusione dei seguenti documenti:
- Opuscolo completo.
- Un rapporto annuale.
- Un rapporto semestrale.
- Due rapporti trimestrali.
Regolamento dell'opuscolo DFI in Spagna
In Spagna è regolamentato, sia dalla Legge 35/2003 sugli Istituti di Investimento Collettivo che dal Regolamento che lo sviluppa, e la sua pubblicazione fa parte degli obblighi di informazione dell'IIC.
Il contenuto del prospetto deve essere diffuso, sia ai partecipanti e azionisti del fondo, sia al pubblico in generale, e deve essere aggiornato in occasione di modifiche sostanziali al suo contenuto. È la National Securities Market Commission (CNMV) che analizza il contenuto del documento, stabilisce i requisiti formali e vigila sull'adempimento degli obblighi informativi.