L'insolvenza è l'incapacità di una persona fisica o giuridica di adempiere ai propri obblighi finanziari.
In altre parole, rivela la tua incapacità di rimborsare ora o in futuro i debiti che hai contratto o che intendi contrarre.
Quando un'azienda è insolvente deve affrontare un problema serio. Dal momento che ha dei debiti e non può pagarli.
Non bisogna confondere l'insolvenza con l'illiquidità o la sospensione dei pagamenti. Potrebbe capitare che un'azienda non riesca a far fronte ai propri pagamenti correnti perché illiquidi. Tuttavia, non appena otterrai tale liquidità, sarai in grado di far fronte ai tuoi obblighi.
Quando una società è insolvente, oltre ad essere illiquida, non può rispondere con il proprio patrimonio.
Il concetto di insolvenza è strettamente correlato al fallimento, ma non sono la stessa cosa. Inoltre, l'insolvenza è l'opposto della solvibilità.
Hai una soluzione per una situazione di insolvenza?
Pur trattandosi di una situazione grave, a differenza del fallimento, la situazione di insolvenza è reversibile. Quando la situazione di insolvenza non può essere invertita o scompaiono le speranze di cambiare la direzione della società, la società fallisce per evitare ulteriori danni agli azionisti.
Va sottolineato, tuttavia, che per risolvere un'insolvenza deve verificarsi una delle seguenti situazioni:
- Ricevi una donazione: Sarebbe insolito, ma se l'importo è sufficiente, potrebbe risolvere temporaneamente il problema.
- Acquisisci più capitale: Un altro modo per uscire dall'insolvenza sarebbe un aumento di capitale. Cioè, l'azienda riceve risorse finanziarie da terzi interessati ad entrare a far parte dell'azienda.
- Prendere in prestito ancora di più (riscatto): Sarebbe una situazione particolare, poiché sarebbe straordinario se qualcuno prestasse denaro a una società insolvente. Tuttavia, è un'opzione in più e potrebbe salvare temporaneamente l'azienda.
Qualunque sia la possibile soluzione adottata, l'azienda dovrà ristrutturare l'attività, poiché come ha operato non si è rivelata vincente. Questo è spesso il caso, specialmente nei salvataggi, dove i finanziatori pongono requisiti molto esigenti per assicurarsi di riavere i loro soldi.
Come sapere se un'azienda è insolvente?
Il processo di studio dell'insolvenza non è diverso dal processo di misurazione del merito creditizio. Pertanto, ciò che viene calcolato sono i coefficienti di solvibilità. Inoltre, vengono utilizzate altre cifre chiave, come le seguenti:
- Coefficienti di solvibilità
- Coefficienti di liquidità
- Informazioni dalle agenzie di rating
- Analisi qualitativa dell'azienda
I coefficienti di solvibilità e di liquidità sono facili da interpretare. Non ci resta che raccogliere i dati ed eseguire i calcoli. Ciò che è più difficile da interpretare sono le informazioni delle agenzie di rating e altri fattori qualitativi.
Per quanto riguarda le agenzie di rating, a volte capita che anche loro si sbaglino. Cioè, che gli diano il punteggio più alto non significa che sia impossibile per loro cadere in una situazione di insolvenza. Le tue informazioni vengono generalmente utilizzate per analizzare in termini comparativi. Ad esempio, secondo questa agenzia, A è più solvibile di B.
Per quanto riguarda i fattori qualitativi, si potrebbe evidenziare la gestione dell'azienda. In molte occasioni, i manager gestiscono male. A volte per mancanza di esperienza e conoscenza sul campo ea volte anche con l'intenzione di distruggere un'azienda. Il coinvolgimento dei dipendenti o la cultura organizzativa potrebbero essere altri due fattori molto importanti che determinano la solvibilità dell'azienda.