Intermediari finanziari - Che cos'è, definizione e concetto

Gli Intermediari Finanziari sono quei soggetti o società che offrono servizi finanziari all'investitore senza che quest'ultimo debba contattare l'emittente dello strumento finanziario.

La sua funzione è quella di mediare tra le persone che risparmiano e le persone che hanno bisogno di finanziamenti, cioè tra fornitori e richiedenti. Pertanto, hanno il compito di collocare lo strumento finanziario o il servizio emesso da un istituto finanziario all'investitore o al cliente finale, addebitando una commissione per il servizio fornito.

Gli intermediari finanziari svolgono una funzione commerciale molto importante poiché hanno il compito di mettere in contatto i fornitori ei richiedenti (risparmiatori) di prodotti finanziari al fine di attivare il mercato canalizzando il risparmio verso gli investimenti e quindi rendere redditizio il capitale degli investitori.

Vantaggi e svantaggi degli intermediari finanziari

I vantaggi più importanti che si possono evidenziare sono i seguenti:

• Incanalano i risparmi in investimenti.
• Servizio più personalizzato con la possibilità di offrire più alternative all'investitore.
• In molti casi il servizio dell'intermediario finanziario è imparziale.
• Un servizio più professionale con un maggiore seguito alla situazione del cliente poiché si guadagna da vivere.

Tuttavia, gli svantaggi includono:

• Lavorando su commissione, potrebbero non offrire il miglior prodotto ai propri clienti, ma semplicemente cercare prodotti che avvantaggiano maggiormente il broker in questione.
• Pertanto, il servizio di intermediario finanziario potrebbe non essere imparziale.
• A seconda dei casi, il servizio potrebbe non essere personalizzato. Si verifica soprattutto con aziende molto grandi che dispongono di servizi completamente standardizzati.

In sintesi, è importante non dare per scontato nessuno dei vantaggi o degli svantaggi. Vale a dire, quello che in linea di principio può essere un vantaggio, potrebbe essere uno svantaggio. Tutto, quindi, dipenderà dall'azienda o dal professionista che facilita l'intermediazione.

Autorizzazione ad essere un intermediario finanziario

Gli intermediari finanziari possono essere persone fisiche o giuridiche che hanno l'autorizzazione legale per essere, dovranno soddisfare una serie di requisiti legali come avere una buona solvibilità finanziaria e una vasta conoscenza del settore finanziario per svolgere questo compito, previa registrazione nel Commissione nazionale del mercato dei valori mobiliari (CNMV).

Pertanto, possono diventare intermediari finanziari:

• Istituti di credito (banche, casse di risparmio, cooperative di credito, istituti di credito finanziari, ecc.).
• Società di gestione del portafoglio (SGC).
• Istituto di investimento collettivo (IIC).
• Compagnie di assicurazione.
• Fondi pensione.
• Società private o professionisti che fungono da consulenti.
• Intermediari finanziari indipendenti.

Ci sono intermediari finanziari in molteplici situazioni che si verificano nel mercati finanziari, per esempio:

• Nel emissione di debito.
• In un'offerta pubblica di vendita (OPV).
• Nel posizionamento di prodotti strutturati.
• Nella vendita di fondi di investimento.

È importante notare che, nella maggior parte dei casi, il costo del servizio reso è più elevato in quanto il profitto deve essere distribuito tra l'intermediario finanziario e l'ente emittente o possessore del prodotto finanziario. Ci sono casi in cui i margini di guadagno sono molto ampi e consentono agli intermediari di ridurre il costo a carico del cliente, ad esempio nel ramo del settore assicurativo dove la concorrenza è molto forte e i prezzi devono essere competitivi o nelle condizioni finanziarie di un mutuo.